20210912-天风证券-资产证券化市场周报_本周资产证券化市场回顾_12页_1mb

报告摘要

本周资产证券化市场回顾总结

核心内容概览

本周资产证券化市场回顾主要涵盖银行间市场和交易所市场两部分，包括发行信息、成交统计及项目进度等。总体来看，市场活跃度较高，涉及多种基础资产类型。

银行间市场

本周市场回顾

发行情况：本周共发行4期银行间支持证券和1期资产支持票据，总规模达138.65亿元。
主要产品：
- 21工元乐居5A1：个人住房抵押贷款，发行利率2.80%，利差-36bp。
- 21工元乐居5A2：个人住房抵押贷款，发行利率3.40%，利差-42bp。
- 21工元乐居5C：个人住房抵押贷款，发行利率未公布，厚度9.39%。
- 21兴晴2优先A、B、C：消费性贷款，发行规模分别为152,700万元、11,400万元、10,200万元，厚度分别为76.35%、5.70%、5.10%。
- 21汇聚通2A1、2A2、2B、2C：个人汽车贷款，发行规模分别为200,000万元、146,000万元、32,000万元、22,000万元，厚度分别为50%、36.50%、8%、5.50%。
- 21工元致远1A、1C：个人汽车贷款，发行规模分别为10,100万元、3,108.79万元，厚度分别为76.46%、23.54%。

下周发行信息

发行计划：下周将有5期银行间市场资产支持证券公开发行，总规模为32.393亿元。
产品信息：
- 建鑫2021-5：不良信用卡债权，发行规模36,500万元，分层比例79.18%。
- 盛世融迪2021-2：个人汽车抵押贷款债权，发行规模235,334.84万元，分层比例86.50%。
- 臻粹2021-2：不良信用卡债权，发行规模24,000万元，分层比例77.42%。
- 惠元2021-2：不良信用卡债权，发行规模24,500万元，分层比例85.22%。
- 农盈利信2021-3：不良信用卡债权，发行规模130,000万元，分层比例71.90%。

成交统计

成交笔数：109笔。
成交金额：1,090,533.22亿元。
基础资产类型：包括企业贷款、个人住房抵押贷款、微小企业贷款、个人汽车贷款。
典型产品：
- 21兴银1B：企业贷款，成交金额1,878.34万元。
- 20中盈万家2A1：个人住房抵押贷款，成交金额9,391.65万元。
- 21安鑫1A1：个人住房抵押贷款，成交金额7,680.06万元。
- 21建元10A1 bc：个人住房抵押贷款，成交金额35,004.46万元。
- 18工元3A2：个人住房抵押贷款，成交金额9,849.54万元。
- 17建元1A2：个人住房抵押贷款，成交金额40,328.18万元。
- 21建元10A2 bc：个人住房抵押贷款，成交金额125,030.21万元。
- 21建元10A3 bc：个人住房抵押贷款，成交金额105,029.34万元。
- 21工元乐居3A2：个人住房抵押贷款，成交金额40,547.34万元。
- 21工元乐居10A4 bc：个人住房抵押贷款，成交金额105,032.79万元。

交易所市场

挂牌信息

挂牌产品：本周共10期资产支持证券在深交所挂牌，涉及以下基础资产类型：
- 个人消费贷款
- 供应链账款
- PPP项目
- 小额贷款
- 微小企业债权
典型产品：
- 平安-华夏资本-云庐一方供应链金融5期：供应链账款，发起机构为深圳市前海一方恒融商业保理有限公司。
- 东道六号6期京东白条应收账款债权：个人消费贷款，发起机构为北京京东世纪贸易有限公司。
- 中铁一局肇庆国道321二期PPP项目：PPP项目，发起机构为肇庆铁畅投资建设有限公司。
- 鼎欣5号：信托受益权，发起机构为深圳恒和信商业保理有限公司。
- 招商创融-熙悦2期：小额贷款，发起机构为华能贵诚信托有限公司。
- 平安汇通-晨煜6期：微小企业债权，发起机构为华能贵诚信托有限公司。

项目进度信息

审核情况：本周共有9期资产支持专项计划通过上交所审核，1期通过深交所审核，合计拟发行金额为590.56亿元。
典型项目：
- 中联国开-三亚城投集团公租房：拟发行金额5.48亿元，通过深交所审核。
- 光证-中电投融和租赁2021年第一期：拟发行金额10.38亿元，通过上交所审核。
- 平安-国风供应链金融5-15号：拟发行金额20亿元，通过上交所审核。
- 五矿证券-泰山租赁一期：拟发行金额6.81亿元，通过上交所审核。
- 中金-华融-中交地产-联易融供应链金融3期：拟发行金额50亿元，通过上交所审核。
- 中联-富国资产-武侯吾悦广场：拟发行金额7.28亿元，通过上交所审核。
- 中信证券-上信至博第1-10期：拟发行金额100亿元，通过上交所审核。
- 东方欲晓19-33号：拟发行金额60.61亿元，通过上交所审核。
- 天风-国君-基石基业：拟发行金额30亿元，通过上交所审核。
- 西南证券丰禾1-20号：拟发行金额300亿元，通过上交所审核。

成交统计

成交金额：55.22亿元。
基础资产类型：包括基础设施收费、类REITs不动产投资信托、企业债权、商业房地产抵押贷款、应收账款、小额贷款、微小企业债权、个人消费贷款、供应链账款、信托受益权、租赁资产、购房尾款。
典型产品：
- 19阳光次：类REITs不动产投资信托，成交金额220.9476万元。
- 20宝湾A：类REITs不动产投资信托，成交金额4074万元。
- 20合生A：供应链账款，成交金额237.2774万元。
- 21奥创A：应收账款，成交金额2009.6万元。
- 21佳01优：供应链账款，成交金额1035.4万元。
- 21阳城优：购房尾款，成交金额995万元。
- 21瑞链07：供应链账款，成交金额3029.7万元。
- 21路劲A、B：商业房地产抵押贷款，成交金额分别为1985.5万元和1899.8万元。
- 21满易2B：个人消费贷款，成交金额2416.32万元。
- 21瑞链08：供应链账款，成交金额6657.42万元。
- 21新源1A：供应链账款，成交金额1548.6万元。
- 21引力2A：供应链账款，成交金额3013.8万元。
- 21路劲A、B：商业房地产抵押贷款，成交金额分别为1985.5万元和1899.8万元。
- 21阳城优：购房尾款，成交金额995万元。
- 21瑞链07：供应链账款，成交金额3029.7万元。
- 21满易2B：个人消费贷款，成交金额2416.32万元。
- 21瑞链08：供应链账款，成交金额6657.42万元。
- 21新源1A：供应链账款，成交金额1548.6万元。
- 21引力2A：供应链账款，成交金额3013.8万元。