2023-04-21-港交所-首程控股_2022年报_322页_4mb

首程控股有限公司总结

核心内容

首程控股有限公司（Shoucheng Holdings Limited，股份代號：697.HK）是一家专注于基础设施资产管理和REITs（不动产投资信托基金）业务的公司，致力于成为基础设施资产的持续改进者和服务商。公司自1991年在香港联交所主板上市以来，经历了多次战略转型和业务结构调整，特别是在2017年启动了业务转型，2020年正式更名为首程控股有限公司，标志着公司战略方向的明确。

主要观点

• 业务定位：公司以REITs为核心业务，融合资产融通与资产运营优势，积极布局具有长期价值的网格化资产。
• 价值观：公司秉持客户第一、团队协作、教学相长、品质至上、成果导向、充满激情、开放包容、拥抱变化、忠诚奉献等核心价值观。
• 使命愿景：公司旨在促进基础设施资产的跨境整合，提升运营效率，打造新基建，并提供领先的基础设施资产管理服务，成为REITs领域的引领者。

关键信息

里程碑事件

• 1991：于香港联交所主板上市。
• 2016：开启资产重组，出售秦皇岛业务。
• 2018：坚定转型战略，剥离相关资产，引入战略股东。
• 2020：正式更名为首程控股有限公司，反映公司战略和业务发展方向。
• 2022：积极拥抱中国基础设施领域的重大变革，利用REITs实现资产证券化和产融结合。

集团架构

• 执行董事：趙天暦（主席）、徐量、李偉、張檬
• 非执行董事：李浩（副主席）、劉景偉、何智恒
• 独立非执行董事：王鑫、蔡奮強、鄧有高、張泉靈、诸葛文靜
• 审核委员会：王鑫（主席）、劉景偉、何智恒、蔡奮強、鄧有高、張泉靈、诸葛文靜
• 提名委员会：趙天暦（主席）、李偉、王鑫、鄧有高、張泉靈
• 薪酬委员会：張泉靈（主席）、王鑫、蔡奮強
• 公司秘书：陳詠梅
• 核数师：羅兵咸永道會計師事務所
• 股份过户登记处：卓佳登捷時有限公司
• 注册办事处及主要营业地点：香港湾仔告士打道56号东亚银行港湾中心7楼

财务摘要

• 2022年收入：港幣16億元，同比增长34%
• 2022年经营溢利：港幣9.22億元，创十年新高
• 2022年淨資產：港幣100.24億元
• 2022年市值：港幣138億元，同比增长35%
• 2022年分红总额：港幣9億元

资产结构

• 总资产：港幣136.56億元，同比增长2.0%
• 净资产：港幣99.28億元，同比下降2.1%
• 银行结余及现金：港幣35.74億元，同比增长38.9%
• 理财产品及固收类金融资产：港幣9.03億元，同比下降17.6%
• 负债资本比率：10.5%，较2021年7.4%有所上升

主席报告书核心要点

第一章：中国REITs市场的发展机遇

• 中国REITs市场起步于2021年，标志着基础设施资产投融资机制改革的开始。
• 截至2022年底，中国已有24支REITs产品，市值达人民币854亿元。
• 2023年预计REITs市值将突破人民币3000亿元，未来十年有望超过人民币5万亿元。
• REITs具有稳定现金流和高分红率的特点，成为适合中国经济发展和产业结构的新投资品种。

第二章：抓住REITs先机，主动作为

• 首程控股已协助首钢集团发行国内首支绿色REITs产品“首钢绿能”。
• 2022年公司继续协助超过20个客户筹备REITs发行，对应资产盘活规模超过人民币1000亿元。
• 2023年公司计划协助超过6单REITs发行，进一步推动资产证券化和产融结合。
• 公司通过REITs发展基金和战略配售基金，构建了完整的资产运营闭环，提升资产价值和运营效率。

第三章：释放REITs价值，实现高质量可持续增长

• 公司收入由资产融通和资产运营两部分构成，2022年分别占比64%和36%。
• 资产规模持续增长，包括表内资产和表外资产，其中表外资产通过REITs管理方式获得。
• 公司在停车、产业园区等领域通过REITs服务产品实现资产规模的扩大，提升客户收益和现金流。
• 通过REITs发行，实现资产退出和再投资，推动公司持续发展。

总结

首程控股有限公司凭借在REITs领域的深入布局和丰富经验，已成功推动多项资产证券化项目，成为基础设施资产管理的重要参与者。公司将继续依托REITs平台，优化资产运营和融资模式，提升业务质量和规模，致力于成为中国REITs市场的引领者。