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每日晨报总结（2023年1月30日）

核心内容概述

2023年1月30日的每日晨报涵盖了宏观经济、政策动向、行业分析及个股推荐等多个方面，整体基调为市场震荡向上，春季躁动行情可期。主要关注点包括国内经济复苏、人民币升值、外资流入、消费与地产政策支持、以及多个行业的结构性机会。

主要观点

1. 宏观经济与政策动向

• 美国通胀预期回落：美国1月密歇根大学1年通胀预期降至3.9%，为2021年4月以来新低，消费者信心也创九个月新高。
• 国内经济复苏预期增强：随着疫情逐步消退，人员流动恢复正常，稳增长政策不断出台，推动经济运行在年初稳步回升。
• 政策支持消费与地产：央行、银保监会等机构出台多项政策，支持住房、汽车等大宗消费，推动房地产行业复苏。
• 稳增长政策助力外资流入：国内经济修复、人民币升值及政策利好推动北向资金大规模净流入，预计全年净流入将持续增加。

2. 外资流入与市场策略

• 北向资金1月净流入达798.58亿元，创年内新高。
• 市场在2月预计将震荡向上，建议配置受益于经济复苏、两会政策及外资流入的板块。
• 推荐关注消费、金融地产、成长及能源板块，特别是大消费、医疗服务、地产、科技等领域的价值股。

3. 行业分析与投资建议

消费板块

• 消费板块盈利有望延续回升，建议关注大消费领域。
• 2023年2月十大月度金股包括瑞芯微、嘉和美康、振华科技、宁德时代、滨江集团、欧派家居、中国中免、宁波银行、伊利股份、迈瑞医疗。

农业板块

• 猪价在23Q1可能继续承压，但生猪养殖板块估值处于历史低位，具备较好的风险收益比。
• 推荐关注牧原股份、温氏股份等具备成本管控能力及出栏弹性的企业。

家电板块

• 内销同比下降，但出口小幅增长，全年内销和外销均呈下降趋势。
• 2023年内销有望改善，推荐美的集团、格力电器、海尔智家等龙头企业。

建材板块

• 部分消费建材公司扭亏为盈，玻璃、水泥等细分行业需求回暖。
• 推荐关注具备技术优势、产能扩张及多业务布局的企业，如公元股份、北新建材、东方雨虹、科顺股份、坚朗五金、伟星新材、中国巨石、旗滨集团、洛阳玻璃、华新水泥、上峰水泥等。

机械板块

• 工信部发布“机器人+”行动方案，推动机器人在制造业、农业、建筑、能源等领域广泛应用。
• 推荐关注具备核心技术、拓展下游应用能力的主机厂及零部件厂商，如埃斯顿、拓斯达、绿的谐波。

瑞芯微

• 公司为AIoT SoC芯片龙头，受益于行业复苏及国产替代趋势。
• 预计2022-2024年收入及净利润分别增长至29.3亿元、34.88亿元，57.62亿元、108.39亿元。
• 维持“推荐”评级。

深信服

• 公司2022年收入增速符合预期，归母净利润下降主要受非经常性损益影响。
• 随着疫情影响消散，网安与云计算行业复苏在即，XaaS战略推进将助力长期增长。
• 预计2022-2024年EPS分别为0.49元、1.10元、1.88元，维持“推荐”评级。

福斯特

• 公司作为胶膜龙头，受益于光伏需求向好。
• 预计2023年胶膜需求达40亿平米，市场空间超452亿元。
• 公司凭借“强保供+低成本+精运营”优势稳固龙头地位，维持“推荐”评级。

关键信息汇总

风险提示

• 宏观经济风险：美债利率超预期上行、经济复苏不及预期、政策变化等。
• 行业风险：原材料价格波动、下游需求不及预期、产能释放不及预期、竞争加剧等。

分析师信息

• 分析师：周颖（食品饮料行业分析师）
• 分析师承诺：独立、客观地出具报告，不与报告推荐或观点直接或间接相关。
• 评级标准：行业及公司评级分为推荐、谨慎推荐、中性、回避四个等级，依据未来6-12个月回报预期判断。

联系方式

• 银河证券研究院
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