20170621-华创证券-晨会纪要_14页_925kb

晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会聚焦于多个行业领域，包括军工、汽车、计算机、社服、机械、电新等，同时对近期财经要闻、海外市场表现、国内市场表现及大宗商品走势进行了综合分析。整体来看，市场情绪受到政策利好与行业事件的双重提振，但资金面仍存在不确定性。

主要观点与关键信息

一、【晨会视点】

1. 军工与军民融合

   • 中央军民融合委员会第一次全体会议召开，强调军民融合战略的重要性。
   • 军民融合将重点布局新材料、高端元器件等领域，推动制造业升级。
   • 预计后续政策细则、时间表、方案落地性将超预期，利好民参军企业。
   • 推荐标的：耐威科技、火炬电子、宝钛股份、亿利达、博云新材。

2. A股纳入MSCI新兴市场指数

   • 明晟公司宣布将A股222只大盘股纳入MSCI新兴市场指数，纳入时间为2018年6月。
   • 对市场情绪有明显提振作用，金融、消费蓝筹股受益。
   • 推荐标的：中信证券、华泰证券、广发证券、中国平安、新华保险。

3. 特斯拉上海建厂

   • 特斯拉确认将在上海建厂，产业链迎来多个事件催化。
   • 预计国产化将带动销量增长，利好零部件供应商。
   • 推荐标的：华工科技、合锻智能、保隆科技、科达利、联创电子、中科三环。

4. NB-IoT商用项目落地

   • 全球最大NB-IoT商用项目在福州落地，推动产业链发展提速。
   • NB-IoT在智能水表、电表、燃气表等领域应用广泛，相关公司受益。
   • 推荐标的：三川智慧、金卡智能、新天科技、威星智能。

5. 人工智能与AI应用

   • 腾讯加大AI研发投入，推动在医学、机械加工等领域的应用。
   • 人工智能与传统行业结合，带来长期价值。
   • 推荐标的：梅泰诺、思创医惠、科大智能、科大讯飞、赛为智能。

6. 氢能源公交示范线运营

   • 全国首条商业化氢能源公交线在佛山投入运营，政策大力扶持。
   • 氢燃料电池汽车具有零污染、续航长等优势，是新能源汽车的未来方向。
   • 推荐标的：华昌化工、雪人股份、大洋电机、富瑞特装。

7. 河北“十三五”交通规划

   • 公路建设为重头戏，预计完成投资6000亿元，其中公路投资占比超一半。
   • 推荐标的：森远股份、达刚路机。

【调研信息】

1. 科森科技

   • 金属精密加工企业，深耕3C领域，拓展医疗业务。
   • 与特斯拉产业链合作，受益于其上海建厂。
   • 推荐标的：科森科技。

2. 杉杉股份

   • 电池材料业务盈利提升，布局新能源服务市场。
   • 资产经营效率提高，未来持续优化投资节奏。
   • 推荐标的：杉杉股份。

【财经要闻】

一、行业掘金

1. 军民融合

   • 新材料、高端元器件、北斗民用等领域潜力巨大。
   • 推荐标的：菲利华、新劲刚、火炬电子、宝钛股份、亿利达、博云新材。

2. 特斯拉建厂

   • 特斯拉在中国市场表现强劲，上海建厂将加速本地化。
   • 推荐标的：华工科技、合锻智能、保隆科技、科达利、联创电子、中科三环。

3. NB-IoT商用项目

   • 福州30万台NB-IoT智能水表项目落地，商用提速。
   • 推荐标的：三川智慧、金卡智能、新天科技、威星智能。

4. 人工智能

   • 腾讯AI研发推动多个应用领域发展，长期价值可期。
   • 推荐标的：梅泰诺、思创医惠、科大智能、科大讯飞、赛为智能。

5. 餐饮服务机器人

   • 工信部将制定相关标准，推动机器人在餐饮业的应用。
   • 推荐标的：巨星科技、慈星股份、机器人、康力电梯。

6. 支付宝无感支付

   • 支付宝在停车付费领域推出无感支付技术，提升用户体验。
   • 推荐标的：捷顺科技、安居宝、千方科技、数字政通。

7. 氢能源公交

   • 氢能源技术商业化应用，政策支持力度大。
   • 推荐标的：华昌化工、雪人股份、大洋电机、富瑞特装。

8. 河北交通规划

   • 公路建设为交通规划重点，助力区域经济发展。
   • 推荐标的：森远股份、达刚路机。

【海外市场表现】

【国内市场表现】

【大宗商品】

【公司动态】

• 金融：辽宁成大复牌，特华投资拟成为第一大股东。
• 环保：神雾环保全资子公司拟签订超59亿元重大合同。
• 新能源与电力设备：英威腾、国轩高科、亿纬锂能等获政策支持。
• 通信：初灵信息、通鼎互联等中标中国联通项目。
• 计算机：路畅科技中标中国移动采购项目，业务拓展可期。
• 电子：联创电子设立智能终端产业化项目，业绩预增显著。
• 传媒互联网：掌趣科技、佳创视讯等获增持。
• 汽车：坚瑞沃能复牌，澄清媒体报道，与特斯拉产业链合作。
• 家电：青岛海尔拟收购PML公司，拓展海外市场。
• 医药生物：诚意药业、步长制药等推进并购与业务拓展。
• 食品饮料：兰州黄河、古越龙山等调整生产策略。
• 农林牧渔：宏辉果蔬筹划重大事项，停牌。
• 社会服务业：张家界获政府补助，提升业绩。
• 纺织服装：希努尔、维格娜丝等推进资产调整与激励计划。
• 批发零售：中央商场业绩预增，市场关注度提升。

【机构和游资龙虎榜】

• 多家上市公司获游资封板，部分机构席位卖出。
• 典型案例包括吉华集团、深天地A、四川九洲、多喜爱、中马传动、深赤湾A、博深工具、横店东磁、泸天化、邦讯技术、天汽模、汉钟精机、宜安科技、动力源等。

【投资建议】

• 强推：预期未来6个月内超越沪深300 20%以上，如路畅科技。
• 推荐：预期未来6个月内超越沪深300 10%-20%，如科森科技、杉杉股份。
• 中性：预期未来6个月内相对沪深300变动在-10%—10%之间，如坚瑞沃能。
• 回避：预期未来6个月内相对沪深300跌幅超过10%，如部分机构减持个股。

【分析师声明】

• 每位分析师基于公开信息撰写报告，表达个人观点。
• 对所提及证券或发行人发表的任何建议和观点均反映其个人看法。
• 对其他券商发布的可能雷同研究报告不承担责任。

【免责声明】

• 本报告仅供华创证券客户使用。
• 信息来源于公开资料，本公司不保证其准确性和完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告版权为华创证券所有，未经许可不得翻版、复制或引用。

【华创证券研究分部】

• 北京总部：地址：北京市西城区锦什坊街26号恒奥中心C座3A，邮编：100033，传真：010-66500801，会议室：010-66500900
• 广深分部：地址：深圳市福田区香梅路1061号中投国际商务中心A座19楼，邮编：518034，传真：0755-82027731，会议室：0755-82828562
• 上海分部：地址：上海浦东银城中路200号3402室 华创证券，邮编：200120，传真：021-50581170，会议室：021-20572500