20230322-东兴证券-北向资金行为跟踪系列四十八_双向扩容落地_北向流入转正_26页_1mb

北向资金行为跟踪总结

核心内容

上周北向资金整体净流入，沪深港通股票标的双向扩容正式落地，推动北向资金流入增加。配置盘仍呈净流出，但交易盘大幅流入。行业和个股层面呈现出明显的资金流向变化，部分行业和个股成为资金重点配置对象。

主要观点

• 北向资金整体情况：

  • 上周北向资金整体净流入151.14亿元，配置盘净流出50.77亿元，交易盘净流入201.91亿元。
  • 截至2023/03/17，北向资金本月累计净流入129.67亿元。
  • 本周不进行调仓，行业变动未达到调仓阈值。

• 行业流向：

  • 上周有21个行业净流入，9个行业净流出。电力设备及新能源、电子、医药流入较多，银行、非银行金融流出较多。
  • 配置盘：10个行业流入，20个行业流出，交通运输、计算机、电力及公用事业流入较多；非银行金融、电力设备及新能源流出较多。
  • 交易盘：22个行业流入，8个行业流出，电力设备及新能源、医药、电子流入较多；银行、家电流出较多。
  • 电力设备及新能源行业流入最多，累计净流入达37.99亿元。

• 个股动向：

  • 上周北向资金流入前三为：长江电力（6.93亿）、中环股份（6.85亿）、法拉电子（6.29亿）。
  • 上周流出前三为：中国平安（-17.94亿）、宁德时代（-11.55亿）、贵州茅台（-11.02亿）。
  • 北向资金累计流入前三为：宁德时代（493.99亿）、隆基股份（493.99亿）、招商银行（358.19亿）。
  • 北向资金累计流出前三为：贵州茅台（-261.64亿）、海康威视（-257.36亿）、五粮液（-200.31亿）。

• 行业累计流入情况：

  • 上月累计14个行业净流入，16个行业净流出。机械（38.85亿）流入最多，银行（-37.59亿）流出最多。
  • 配置盘累计流入11个行业，其中电力及公用事业（21.92亿）、机械（19.97亿）、计算机（17.93亿）流入超10亿。
  • 上一季度累计流入超百亿的行业包括：食品饮料、电新、非银金融、计算机、电子和有色金属；煤炭行业流出超25亿。

• 北向行业策略表现：

  • 截至2023/03/17，北向行业策略累计收益率为24.58%，超额收益率为30.20%，夏普比率为2.81，最大回撤为50.60%。
  • 本周不进行调仓，行业变动未达到调仓阈值。

关键信息

• 沪深港通标的扩容：3月13日，沪深港通股票标的双向扩容正式落地，新增528只个股。
• 资金风格：配置盘流出主要集中在价值风格，交易盘流入则集中在成长板块。
• 风险提示：数据统计可能存在误差，不构成投资建议。

行业与个股分析

行业分析

• 净流入行业：

  • 电力设备及新能源（27.47亿）
  • 电子（26.65亿）
  • 医药（25.79亿）
  • 传媒（23.43亿）
  • 有色金属（16.89亿）
  • 交通运输（16.44亿）

• 净流出行业：

  • 银行（-25.08亿）
  • 非银行金融（-14.59亿）
  • 综合金融（-13.58亿）
  • 电力设备及新能源（-10.52亿）

个股分析

• 净流入前三个股：

  • 长江电力（6.93亿）
  • 中环股份（6.85亿）
  • 法拉电子（6.29亿）

• 净流出前三个股：

  • 中国平安（-17.94亿）
  • 宁德时代（-11.55亿）
  • 贵州茅台（-11.02亿）

策略与数据来源

• 策略分析：

  • 北向资金持仓Top50行业策略，截至2023/03/17未触发调仓阈值。
  • 该策略自2020/5/8起累计收益率为24.58%，超额收益率为30.20%。

• 数据来源：

  • 全部数据来源于Wind及东兴证券研究所。

投资评级

• 公司投资评级：

  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

• 行业投资评级：

  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

风险提示

• 数据统计可能存在误差，仅供参考。
• 投资者应审慎决策，自行承担投资风险。