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晨会纪要总结

核心内容

1月28日的晨会纪要涵盖了市场表现、产业资讯、政策动态以及公司公告等关键信息，内容详实，具有较强的参考价值。

主要观点

市场表现

• A股市场：上证综指报3573点，上涨0.11%；深证成指报15414点，上涨0.40%；创业板指报3281点，上涨0.70%。两市合计成交9231.48亿元。
• 北向资金：净流出10.14亿元，其中沪股通净流出10.81亿元，深股通净流入0.67亿元。
• 板块动态：锂电上游资源、光伏等核心板块探底回升；新能源整车、可降解塑料、机场航运等板块拉升；快手、游戏、超跌次新等低位个股表现强势。
• 资金流入：隆基股份、牧原股份、通威股份等个股主力净流入额居前，显示出市场对这些行业的关注。

经济预测（一致预期）

• GDP：预计Q1/E为18.9%，21/E为8.5%。
• CPI与PPI：Q1/E分别为0.1%和1.0%，21/E分别为1.2%和1.6%。
• 工业增长与投资：Q1/E分别为19.5%和26.5%，21/E分别为10.0%和7.8%。
• 出口与进口：Q1/E分别为16.5%和10.2%，21/E分别为7.6%和8.3%。
• 社消与M2增速：Q1/E分别为24.8%和10.1%，21/E分别为10.1%和9.0%。
• 人民币汇率：Q1/E与21/E均为6.5%。

关键信息

产业资讯

1. 汽车制造业：2020年实现利润5093.6亿元，同比增长4.0%，营业收入增长3.4%。
2. 锂电池行业：由于上游材料成本上涨和市场需求旺盛，圆柱形锂电池报价上调，出货量持续增长。
3. 白酒行业：泸州老窖多款产品停货，机构看好高端酒需求前景。
4. 显卡市场：因供应短缺，显卡市场持续缺货，产业链公司有望受益。
5. 苹果造车：苹果发布300多个与汽车相关的招聘岗位，Titan项目进入实质性阶段，或将对汽车生态产生重大影响。

政策与宏观动态

1. 国企改革：国务院国有企业改革领导小组会议强调“一个抓手、四个切口”，推动改革向纵深发展。
2. 金融监管：银保监会要求保持宏观杠杆率基本稳定，加强互联网平台金融活动监管，防止资本无序扩张。
3. 国资国企改革：深交所将积极助推国资国企改革，发挥国有上市公司引领作用。
4. 核酸检测成本：卫健委建议通过集中带量采购降低核酸检测成本。

国际市场动态

1. 美联储利率决议：维持基准利率在0%-0.25%区间，符合市场预期。
2. 美股表现：周三大幅收跌，道指、纳指、标普500指数分别下跌2.05%、2.61%、2.57%。

公司重要公告

• 小康股份：新能源汽车板块尚未盈利，但连续四天涨停。
• 南凌科技、绝味食品、二三四五：拟推出限制性股票激励计划。
• 科蓝软件、鸿达兴业：控股股东拟减持股份。
• 汇川技术、华大基因、沃森生物：业绩预告显示净利润大幅增长。
• 均胜电子、豆神教育、大唐电信：净利润同比下降或亏损。
• *ST天润、隆平高科：扭亏为盈。
• 寒武纪：净利润亏损。
• 甘化科工、迪安诊断、南风股份：净利预增显著。
• 森源电气：预计亏损，计提资产减值准备。
• *ST科林：控股股东变更，实控人变为廖星生。
• 广州浪奇：部分董事、高管被立案调查。
• 力源信息：收关注函，要求说明商誉减值判断过程。
• 探路者：实控人拟变更为李明，股票复牌。
• 粤传媒：净利预增234%-353%。

风险提示

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• 报告中分析方法和结论存在局限性，不保证信息准确性或未来预测。

投资评级标准

• 股票投资评级：

  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上
  • 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上

• 行业投资评级：

  • 强于大市：相对沪深300指数涨幅10%以上
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 弱于大市：相对沪深300指数跌幅10%以上

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