旅游零售行业专题：他山之石日本观光立国政策的启示_26页_1mb

他山之石：日本观光立国政策的启示总结

日本观光立国战略回顾

战略提出背景

• 经济低迷：1992-2002年日本GDP增长低迷，面临人口老龄化、贸易逆差、国内消费力不足等问题。
• 战略提出：2003年日本首次提出“观光立国”战略，2006年通过《推进观光立国基本法》，旨在通过发展入境游市场扩大内需。

政策优化措施

• 签证放宽：2013-2019年，日本进行了近30次签证政策调整，涉及多个国家和地区，包括多次往返签证、简化材料、预登记免签等。
• 制度建设：设立专门机构（如日本观光厅）、人才培养、资金保障等多方面推动旅游业发展。

日本观光立国战略成效

入境游增长

• 入境游人次从2009年的679万人次增长至2019年的3188万人次，CAGR达16.7%。
• 2015年日本入境游人次首次超过出境游人次。

对经济的贡献

• 旅游业对GDP的贡献率由2009年的5.5%提升至2019年的7.3%，2018年入境游收入占总旅游收入的30%。
• 2024年预计旅游业对GDP的贡献将达到7.5%。

免税零售发展

• 免税商品销售额由2014年的539亿日元增长至2018年的3396亿日元，复合增速达58%。
• 免税店数量10年增长10倍，达5.3万家。

酒店业增长

• 酒店CPI涨幅显著高于整体CPI，2014-2019年持续增长。
• 住宿业外国客人占比由2009年的6.4%提升至2018年的18%。

我国旅游消费产业或迎新发展机遇

全球旅游业需求旺盛

• 2023年全球旅游消费支出占比超过2019年。
• 疫后旅游逐渐具备刚需属性，国内旅游人次持续恢复，高于疫情前水平。

我国入境游发展现状

• 2019年入境游收入对GDP的贡献率仅为0.5%，远低于国际平均水平。
• 入境游发展处于早期阶段，疫情前增速缓慢，复合增速仅1%。

旅游消费潜力巨大

• 当前我国旅游业占GDP比重仅为4.56%，显著低于日本等发达国家。
• 中央多次强调旅游业作为新兴战略性支柱产业的重要性，政策端持续支持。

政策优化空间

• 假期制度：我国法定年假日天数较少，存在优化空间。
• 消费刺激：旅游消费券、免门票等政策有望进一步出台，刺激文旅消费。
• 免税零售：市内免税店建设有望加快，提升游客购物体验。

投资建议

• 稀缺优质景区与演艺：关注九华旅游、峨眉山A、长白山、宋城演艺等。
• 休闲度假酒店：君亭酒店、锦江酒店、首旅酒店等受益于家庭旅游趋势。
• 免税零售：中国中免、王府井等受益于消费税改革和出入境政策优化。
• 旅行社：众信旅游等受益于出入境政策放宽，行业加速复苏。

风险提示

• 居民消费力：低于预期可能影响旅游消费增长。
• 政策执行：旅游政策不及预期可能制约行业发展。
• 外部因素：天气、疫情、自然灾害等可能对旅游业造成影响。

政策支持背景

中央政策导向

• 2024年5月：习近平总书记强调建设旅游强国，旅游业成为新兴战略性支柱产业。
• 2024年7月：中央政治局会议支持文旅、养老、育幼等消费。
• 2024年8月：国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出激发旅游等改善型消费活力。

免税店政策支持

• 2020年2月：发改委等23个部门提出完善市内免税店政策，建设中国特色市内免税店。
• 2022年1月：发改委发布《“十四五”现代流通体系建设规划》，继续推进市内免税店建设。
• 2022年4月：国务院进一步释放消费潜力，支持市内免税店发展。

总结

日本通过“观光立国”战略成功推动入境游发展，带动旅游收入占GDP比重稳步提升，刺激酒店、免税零售等行业发展。我国旅游业尚处于早期发展阶段，但拥有丰富的旅游资源和政策支持，未来有望成为拉动内需和经济增长的重要力量。随着入境游政策持续优化，旅游消费市场潜力巨大，建议关注景区、酒店、免税零售及旅行社等细分领域。