【世邦魏理仕】2023年ESG中国商业地产新实践与新趋势报告_30页_2mb

ESG中国商业地产新实践与新趋势总结

核心内容

ESG（环境、社会、治理）已成为中国商业地产行业的重要战略方向。随着“双碳”目标的推进，绿色办公楼的需求显著增长，成为未来投资的核心战略。同时，越来越多的租户愿意为绿色楼宇支付额外费用，推动了可持续性实践的落地。

主要观点

ESG的三大支柱

• 环境：通过最小化碳足迹、发展气候韧性、减少资源消耗和保护自然资源，实现低碳排放。
• 社会：关注员工健康、福祉与安全，推动多样性、公平性和包容性，改善租户体验。
• 治理：建立清晰的公司治理结构，确保董事会的包容性，推动负责任的企业行为。

双碳目标与中国商业地产

• 中国城市贡献了90%的碳排放，房地产行业占总量的51%。
• 2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和（“3060”双碳目标）。
• 非化石能源消费占比目标：2025年20%，2030年25%。
• 单位GDP二氧化碳排放目标：2025年下降18%，2030年下降32%以上。

租户与ESG

• 超1/4的写字楼租户将租赁绿色认证楼宇作为优先事项。
• 有意愿为绿色楼宇支付额外费用的租户占比达30%，其中已设定零碳目标的企业意愿尤为显著。
• 金融、专业服务和医药行业的租户在绿色楼宇方面表现领先。

绿色办公楼发展趋势

• 2023年第一季度，绿色办公楼渗透率从2010年的13%提升至24%，总存量增长430%至2902万平方米。
• 绿色办公楼在租金方面具有优势，尤其在渗透率较低的市场，租金溢价更高。
• 当前全国18个主要城市中，超过56%的租户表示有意愿租赁绿色健康认证楼宇。

关键信息

绿色楼宇需求增长

• 绿色办公楼需求与日俱增，且具有巨大增长空间。
• 当前租户分布：目前大部分办公室已经位于绿色楼宇，但真正符合绿色健康认证的租户占比不到15%。

ESG投资趋势

• 投资者意愿：2022年，投资者计划在投资中践行ESG政策的想法显著提升。
• 未来预测：未来3-5年，投资者计划将ESG投资在整体房地产投资组合中的占比提升至更高水平。

ESG战略框架

• 能源审计：评估能源利用现状，挖掘节能潜力，提出可行的节能建议。
• 碳审计与碳中和认证：包括界定建筑物边界、确定排放源、收集资料、计算排放与碳抵消物购买、最终获得碳中和认证。
• 范围定义：
  • 范围1：直接排放，如燃料消耗、制冷剂和灭火器的购买记录。
  • 范围2：间接排放，如水电燃气费用。
  • 范围3：其他间接排放，如员工差旅、交通、采购等。

绿色租赁实践

• 绿色租赁条款需求上升：租户对绿色租赁条款的需求逐步浮出水面，其中绿色装修和能耗数据共享条款的关注度最高。
• 绿色租赁实践现状：目前在中国，绿色租赁实践仍处于起步阶段，只有少数领先业主在推动租户参与。
• 典型实践案例：太古地产通过“Green Points”和“Seed Points”计划，为租户提供可持续性指南和设施支持，如节能实践分享、智能水表安装、废物分类空间等。

数据与趋势

• 绿色办公楼分布：各城市绿色办公楼存量和渗透率差异较大，如北京（40.4%）、上海（44.1%）、广州（25.2%）等。
• 租户意愿：近三成租户考虑承担绿色改造费用，绿色认证楼宇的吸引力持续增强。
• ESG目标设定：国内外领先企业已陆续设定碳中和目标，如微软（2025）、阿里巴巴（2030）、邮储银行（2060）等。

结论

ESG正在成为中国商业地产行业的重要组成部分，推动低碳、可持续和负责任的实践。绿色办公楼需求增长迅速，租金优势显著，同时租户对绿色租赁条款的接受度不断提高。随着“双碳”目标的推进，商业地产行业将在未来持续深化ESG战略，提升环境绩效和社会责任，以实现可持续发展。