2016-清科2016年6月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_8页_831kb

清科数据：2016年6月中国VC/PE投资市场总结

核心内容概览

2016年6月，中国VC/PE投资市场表现强劲，总投资案例数为312起，披露金额案例数为292起，总投资金额达到101.25亿美元，环比增长显著，标志着市场在经历了5月小幅回落后的强势反弹。6月投资市场成为2016年上半年的第二高峰，显示出中国投资市场的持续升温趋势。

主要观点与关键信息

投资市场整体表现

• 案例数与金额：6月投资案例数环比增长2.3%，金额增长18.5%；但同比来看，案例数下降42.2%，金额增长52.0%。
• 市场信心：6月市场表现火热，为下半年市场奠定了坚实基础。
• 资金流向：投资资金量明显上涨，继4月份后再次突破百亿美元大关。

重大投资案例

• 滴滴出行：获得腾讯、阿里巴巴、软银等投资，融资额达45亿美元，招商银行牵头银团贷款25亿美元，中国人寿进行3亿美元债权投资，实际融资总额达73亿美元，创下全球未上市企业单轮融资新纪录。
• 美都能源：获杭州五湖投资、杭州志恒投资、德清百盛股权等联合投资38.85亿元人民币（约5.96亿美元）。
• 中银航空租赁：获中投公司、丝路基金、国开国际等联合投资45.25亿元港币（约5.82亿美元），为中行首次海外收购，标志着其进入全球飞机租赁市场。

政策背景

• 国务院通知：6月21日发布《关于转发国家发展改革委营造良好市场环境推动交通物流融合发展实施方案的通知》（国办发〔2016〕43号），旨在推动交通与物流融合发展，降低物流成本，提升效率效益。
• 发展目标：到2018年，全社会物流总费用占GDP比率下降1个百分点；到2020年，下降2个百分点，形成一体化、网络化、智能化的交通物流体系。

投资规模分布

• 小额投资：203起，占案例数的69.5%，金额占比5.86%。
• 中额投资：71起，金额占比16.54%。
• 大额投资：18起，金额占比77.6%，显示出市场两极分化的趋势。

投资地域分布

• 主要地区：北京、上海、广东、浙江、江苏等地为主要投资区域。
• 地域变化：浙江在6月表现突出，金额占比上涨8.9%，跃居第二，成为最具潜力的投资地区。
• 北京与广东：北京案例数下降，但金额增长显著；广东案例数与金额均保持稳定，但金额占比仍高于上海。

退出市场情况

• 退出事件：共发生30笔退出事件，其中IPO退出25起，并购退出5起。
• 退出趋势：与5月相比，退出案例数骤减32起，主要受并购退出减少影响；但平均回报倍数上涨75.0%，显示出退出市场的回暖迹象。

行业与地域投资分布

一级行业投资情况

投资地域情况

小微企业融资情况

• 新三板融资：6月共发生69起，累计金额4.66亿美元，环比增长36.5%。
• 平均投资金额：675.97万美元，环比上涨246.81万美元。

总结

2016年6月，中国VC/PE市场表现强劲，投资金额和案例数均实现环比增长，尤其在交通物流行业，政策支持与市场融合趋势明显。滴滴出行的巨额融资成为当月亮点，凸显其在全球移动互联网领域的领先地位。与此同时，浙江等新兴地区迅速崛起，显示出中国投资市场的多元化与区域发展不平衡。投资规模两极分化加剧，政策导向对行业整合和效率提升具有重要意义。退出市场则呈现降温趋势，但回报倍数显著上升，预示市场逐步趋于理性。