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多地出台新一轮稳增长促消费政策，VR/AR硬件及内容发布双加速

核心内容

2022年9月，多地出台新一轮稳增长促消费政策，重点支持汽车、家电等大宗消费领域，以促进消费市场复苏。同时，VR/AR硬件和内容发布加速，标志着元宇宙产业进入创新周期。此外，互联网传媒行业整体表现分化，部分企业因业务创新和政策利好而获得市场关注。

主要观点

• 消费政策支持：湖北、广东、新疆等地推出多项促消费政策，包括发放购车补贴、汽车消费券、加油券、家电“以旧换新”等，旨在促进消费市场回暖。
• 元宇宙加速发展：VR/AR硬件与内容发布齐头并进，蔚来推出车载AR眼镜NIO Air AR Glasses，苹果计划开发至少三款AR/VR设备，爱奇艺推出VR超高清视频生态及数字藏品，快手上线虚拟演播助手，三七互娱加入XR产业投资联盟。
• 市场行情：本周（2022-09-05至2022-09-09）上证指数上涨2.37%，纳斯达克指数上涨4.14%；港股中贝壳-W、中国东方教育、美图公司涨幅居前；美股中ROBLOX、SHOPIFY、逸仙电商表现亮眼。
• 投资建议：关注零售电商（京东、拼多多、阿里巴巴）、本地生活（美团-W）、游戏（网易、腾讯控股、三七互娱）、元宇宙相关企业（创维数字、恺英网络）及广告相关公司（分众传媒、快手-W）。

关键信息

1. 行情回顾

• 主要指数：

  • 上证指数：+2.37%
  • 沪深300：+1.74%
  • 恒生指数：-0.46%
  • 纳斯达克指数：+4.14%
  • 道琼斯工业指数：+2.66%

• 传媒板块：中信传媒指数周跌幅为-3.81%。

• 电商及服务板块：中信电商及服务指数周跌幅为-0.92%。

• 教育板块：中信教育指数周跌幅为-3.12%。

2. 行业要闻

2.1 本地生活

• 多地出台促消费政策，如湖北、广东、新疆，推动汽车、家电、住房等消费。
• 饿了么与抖音深化合作，支持本地生活商家发展。
• 顺丰航空新增运力，提升物流效率。
• 美团启动“黑珍珠”开城计划，联合Apple授权店推动即时配送。

2.2 教育

• 教育部发布新版《职业教育专业简介》，涵盖19个专业大类、97个专业类、1349个专业。

2.3 零售电商

• 阿里发布“通义”大模型，推动AI技术应用。
• 京东启动BOOST战略，聚焦同城业务、供应链优化等。
• 天猫双11时间表公布，10月24日开启预售。

2.4 跨境电商

• 阿里国际站推出Alibaba.com Logistics，助力中小企业。
• Shopee关闭墨西哥、哥伦比亚、智利本地业务，退出阿根廷。

2.5 视频

• 抖音推出Mac客户端，支持键鼠切换。
• 抖音电商“丰收季”助销农特产，覆盖百余县市。
• 腾讯视频联合腾讯公益开展美育主题活动。

2.6 社交

• 马斯克收购推特协议被终止，因与举报人达成和解。

2.7 游戏

• 腾讯增持育碧股份，计划将3A级IP引入手游。
• 《一梦江湖》与浙江象山旅游集团合作，助力渔民增收。
• 三七互娱加入XR产业投资联盟，深化布局。

2.8 元宇宙

• 蔚来与Nreal合作推出NIO Air AR Glasses，具备车载防抖功能。
• 一汽红旗与新华网合作打造红旗元宇宙社区。
• 苹果计划推出至少三款AR/VR设备，带动行业上行。
• 爱奇艺·奇遇VR与4K花园合作，推出VR超高清内容生态。

2.9 音乐

• 腾讯音乐与商越科技合作，打造采购数字化平台。
• 网易云音乐上线“空间音频”，提升沉浸式体验。

公司重点公告

• 芒果超媒：发布职工代表监事变更公告。
• 哔哩哔哩：发布第二季度财务报告。
• 中国有赞：发布中期报告。
• 东软教育：获得正面盈利预告。
• Unity Software：发布发行预案及Prospectus。

行业数据跟踪

• 电商：数据显示，阿里与京东双11时间表公布，推动消费复苏。
• 游戏：腾讯控股回购股份，三七互娱表现稳定。
• 视频：抖音、快手等平台推出多项创新内容。
• 社交：推特收购协议终止，影响市场情绪。
• 影视：光线传媒暑期档票房上涨，建议关注。

风险提示

• 疫情反复带来的不确定性。
• 地缘政治冲突加剧。
• 行业竞争格局可能发生剧变。

总结

整体来看，当前互联网传媒行业在政策支持和技术创新的双重驱动下，呈现出分化趋势。消费市场复苏、元宇宙产业加速、电商与游戏行业持续增长，成为推动行业发展的主要动力。同时，部分公司因市场波动和行业竞争面临挑战，需密切关注政策变化及市场动态。