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银河投资早参总结（2016年6月15日）

核心内容概览

2016年6月14日全球及中国股市、外汇、大宗商品等市场整体表现偏弱，市场情绪受到英国脱欧公投和美联储政策会议的不确定性影响。MSCI延迟将中国A股纳入其新兴市场指数，引发市场关注。同时，发改委推动经济转型，出台碳排放权交易管理条例，新能源企业或受益。此外，A股市场出现资金流动变化，部分行业如农垦、半导体、新能源等迎来发展机遇。

主要观点

1. 全球股市表现

• 美国股市：道琼斯工业平均指数下跌0.33%，标普500指数下跌0.18%，纳斯达克综合指数下跌0.10%。投资者对美联储政策会议和英国脱欧公投保持谨慎。
• 欧洲股市：英国金融时报指数下跌2.01%，法国CAC40指数下跌2.29%，德国DAX30指数下跌1.43%。英国脱欧公投民调显示支持率上升，引发市场担忧。
• 亚洲股市：恒生指数下跌0.61%，国企指数下跌0.43%；台湾加权指数微涨，韩国KOSPI指数下跌，日经225指数下跌。

2. 股指期货走势

• 沪深300指数上涨0.31%，IF1606下跌0.72%；上证50指数上涨0.51%，IH1606上涨0.06%；中证500指数上涨0.28%，IC1606下跌1.51%。
• 期指市场进入敏感时期，交割临近，主力合约加紧移仓换月。

3. 外汇市场

• 人民币：美元/人民币汇率从6.5805跌至6.5791，欧元/人民币汇率上涨至7.4307。人民币受避险情绪影响小幅贬值。
• 其他货币：港元、日元、加元等对人民币汇率均有所波动，市场预期人民币短期内将在6.55-6.6之间震荡。

4. 大宗商品走势

• 原油：纽约原油下跌0.39美元，伦敦布伦特原油下跌0.52美元。美元走强和美国页岩油增产影响油价。
• 金属：伦敦期铜下跌0.8%，期铝上涨0.6%，期锌、期铅、期锡均下跌。
• 农产品：芝加哥玉米价格上涨1.51%，大豆微涨0.04%，小麦下跌1.27%。

5. 国内经济数据

• CPI与PPI：保持稳定，PPI环比上涨。
• PMI：制造业PMI为50.1，略有回升。
• 固定资产投资与工业增加值：固定资产投资略降，工业增加值环比下降。
• 社会消费品零售总额：增长24646亿元，环比增长0.5%。
• M2与M1：M2保持高位，M1小幅增长。
• 信贷与进出口：新增信贷数据较前月下降，出口增长，进口小幅上升。

关键行业与公司信息

农垦改革

• 农垦企业迎来发展机遇，规模化经营与资产注入有助于提升土地价值与证券化率。
• 重点公司：北大荒（600598）、亚盛集团（600108）、海南橡胶（601118）等。

半导体与新能源

• 半导体封测年会：在南通召开，聚焦先进封装工艺及物联网、智能制造应用。
• 新能源政策：发改委将加快碳排放权交易管理条例的出台，新能源企业有望受益。
• 重点公司：长电科技（600584）、华天科技（002185）、通富微电（002156）、阳光电源、天顺风能（002531）、远达环保（600292）等。

公司动态

• 科力远：拟定增募资15亿元，提升动力电池生产能力。
• 保千里：拟对柳州延龙汽车增资6.4亿元，切入新能源汽车领域。
• 骆驼股份：拟投资10亿元建设高性能密封汽车蓄电池项目。
• 中核钛白：上调钛白粉价格。
• 宁波高发：拟定增募资8.8亿元，完善汽车电子布局。

资金与市场动态

• 保证金余额：全市场保证金余额约15975亿元，较前一周小幅增加。
• 股票开户：5月30日—6月3日新增A股开户数32.66万户，参与交易账户数1635.93万户，A股持仓占比32.65%，较前一周显著上升。
• 市场情绪：投资者对MSCI纳入A股结果保持观望，预计短期影响有限。

业内观点

• 摩根士丹利华鑫章俊：MSCI决策对A股影响有限，资金流入更多取决于中国经济基本面和人民币汇率走势。
• 纳入时间：若纳入，需等到明年6月，且首次纳入市值占比较小，难以带来显著资金流入。

风险提示

• 投资者应自主决策，不依赖本报告进行投资。
• 银河证券不对因使用本报告导致的损失承担责任。
• 报告内容基于公开资料及合法获得的信息，不保证其准确性或完整性。

总结

综上所述，6月14日全球及中国金融市场整体偏弱，受地缘政治和政策预期影响。MSCI延迟纳入A股引发关注，但短期影响有限。农垦改革、半导体发展及新能源政策成为市场热点，相关企业或迎来发展机遇。A股市场资金流动活跃，投资者需关注政策变化与市场情绪波动，谨慎决策。