20230827-国海证券-电科数字-600850.SH-2023半年报点评_2023H1业绩稳健增长_迎数字要素新机遇_5页_347kb

电科数字（600850）2023年半年报总结

业绩表现：2023上半年公司营收42.59亿元，净利润13.1亿元，归母净利润13.2亿元，业绩稳健增长，归母净利润同比下降因资产重组追溯调整。2023Q2业绩出现分化，营收同比下降，但净利润及归母净利润恢复较快增长。

业务分布：

• 数字化产品：坚持自主研发，推出行业大模型“智弈”，应用于数字水利、供应链等领域。
• 行业数字化：在金融科技、交通、水利、医疗等行业信息化集采中持续拓展，服务金融数字底座。
• 数字新基建：中标上海杨浦大数据中心项目，聚焦IDC工程与运营。
• 数据要素：旗下数智科技整合上海泛感知设备终端与场景资源，积极响应财政部数据资源会计政策，推进全国智慧城市建设。

盈利预测与评级：预计2023-2025年起归母净利润分别为6.49亿、8.09亿、10.8亿元，市盈率PE分别为21.84、17.51、13.12倍，维持“买入”评级。

风险提示：

• 宏观经济风险、行业创新风险、人力资源与大数据项目实施风险。