20240603-东海证券-新能源电力行业周报_国务院印发_2024-2025年节能降碳行动方案_推动光伏_海风有序发展_17页_1mb

新能源电力行业周报总结（2024/05/24-2024/05/31）

1. 政策环境

国务院发布《2024-2025年节能降碳行动方案》，提出加快推进沙漠、戈壁、荒漠大型风电光伏基地建设，有序开发海上风电。到2025年，非化石能源发电量占比将达39%左右，同时推动抽水蓄能、微电网、车网互动融合发展。

2. 市场表现

上周（2024/05/24-2024/05/31）：

• 光伏设备板块下跌10.5%，跑输沪深300指数4.5个百分点。
• 风电设备板块上涨1.5%，跑赢沪深300指数0.75个百分点。

主要涨跌股：

• 光伏板块：涨股（苏州固锝、大全能源、天合光能），跌股（清源股份、拓日新能、ST中利）。
• 风电板块：涨股（东方电缆、泰胜风能、大金重工），跌股（中材科技、吉鑫科技、振江股份）。

3. 产业链价格走势

• 硅料：价格维持稳定，5月产量环比下降5%。
• 硅片：产量环比下降33%，价格持稳。
• 电池片和组件：因供过于求，价格持续下滑，产能有所调整。

4. 风电产业链动态

• 陆上风电招标活跃，本周新增招标2.75GW，中标价格温和回暖。
• 海上风电装机稳步增长，2024年新增装机预计仍有较大增长空间。
• 风电零部件环节（如桩基、塔筒、海缆）受益于海风项目推进，利润空间显著提升。

5. 推荐关注公司

• 帝科股份：TOPCon浆料龙头，市占率达50%以上。
• 大金重工：海工设备龙头，受益于海外海风市场扩张。
• 东方电缆：海缆技术领先，中标多个海风项目，量利有望齐升。

6. 风险提示

• 全球宏观经济波动可能影响新能源需求。
• 上游原材料价格波动及装机量不及预期的风险。