20240605-万联证券-电力设备行业快评报告_2024-2025年节能降碳行动方案_印发_有望加速新能源系统优化_3页

《2024—2025年节能降碳行动方案》政策分析

核心内容

近期国务院印发的《2024—2025年节能降碳行动方案》（以下简称《行动方案》）明确了我国能源消耗、碳排放和重点领域节能降碳的具体目标，并对能源、工业、建筑等领域提出节能降碳措施，重点推动光伏、风电及储能等新能源产业发展。

根据该《行动方案》，2025年全国非化石能源发电量占比需达到39%左右，相较目前水平有显著提升。同时，新能源利用率目标有所放宽，在保证经济性的前提下，新能源利用率可降至90%。《行动方案》强调加快推进沙漠、戈壁等大型风电光伏基地建设，并有序开发海上风电，促进分布式新能源开发利用。

《行动方案》明确提出要提升可再生能源消纳能力，2025年新型储能装机目标达到4000万千瓦，相比此前3000万千瓦的目标有所上调，与我国新型储能快速发展趋势相符。随着新能源装机规模上升，电网消纳压力加大，储能作为削峰填谷的关键技术，其市场前景广阔，装机量有望维持高速增长。

在供给侧方面，针对光伏、锂电行业产能过剩问题，《行动方案》提出严格控制新增项目准入，要求新建项目能效达到行业先进水平，推动产业链供给侧改革，优化产业结构。

投资建议

该政策将从需求与供给两端加速新能源行业优化，推动光伏、储能、锂电产业链高质量发展，建议投资者关注相关板块机会。

风险提示

需关注电力需求不及预期、产品价格波动、行业竞争加剧等因素带来的风险。

万联证券评级

行业投资评级：强于大市
公司投资评级：增持