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大越期货2021年12月15日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的贵金属市场早报，重点分析了黄金与白银的市场走势、基本面数据、技术指标及主力持仓变化，同时列出了今日及次日需关注的重要经济数据和市场事件。

主要观点与分析

黄金市场分析

1. 基本面

   • 美国PPI同比涨幅达10%，通胀预期升温，加剧市场对美联储紧缩政策的担忧。
   • 美股下跌，美债收益率上涨，美元指数升至11月底以来最高水平。
   • 黄金价格受压回落，COMEX黄金期货收跌0.95%，报1771.4美元/盎司。

2. 技术面与持仓

   • 基差：黄金期货价格为368.52，现货价格为367.09，基差-1.43，现货贴水期货。
   • 库存：黄金期货仓单保持不变，为5154千克。
   • 盘面：20日均线向下，K线位于均线下方，偏空。
   • 主力持仓：主力净持仓多，但主力多头减少，整体偏多。
   • 结论：PPI数据推动通胀预期升温，金价回落。今日关注美联储会议及中国系列经济数据，若无明显加息言论或点阵图在预期内，金价或有反弹可能，否则将延续下行趋势。

3. 操作建议：沪金2202合约在365-370区间偏空操作。

白银市场分析

1. 基本面

   • 白银价格大幅回落，最低达21.67美元/盎司，收于21.926美元/盎司，跌幅1.75%。
   • 与黄金类似，白银也受美联储紧缩预期压制，整体偏空。

2. 技术面与持仓

   • 基差：白银期货价格为4708，现货价格为4625，基差-83，现货贴水期货。
   • 库存：白银期货仓单环比减少14609千克。
   • 盘面：20日均线向下，K线位于均线下方，偏空。
   • 主力持仓：主力净持仓空，且空头增加，偏空。
   • 结论：银价跟随金价回落，但后期反弹较为明显。当前价格在支撑位附近震荡，今日或突破震荡区间，下行压力较大，但不排除反弹可能。

3. 操作建议：沪银2206合约在4600-4850区间操作。

今日关注事项

次日重要事件

市场图表与数据

• 新冠疫苗接种率：图表显示疫苗完全接种率的变化趋势。
• 伦敦金现与美元指数：显示伦敦金现价格与美元指数的联动关系。
• 伦敦银现与美元指数：显示伦敦银现价格与美元指数的联动关系。
• 内外盘金银现货比较：图表反映内外盘金银现货价格比值。
• 美债十年期收益率：图表显示美债收益率走势。
• 沪银持仓：前二十名会员持仓转为净多，净持仓小幅回升，多空持仓均减少。
• 沪金持仓：前二十名会员持仓仍为净多，净多小幅回落，多空持仓均增加。
• 黄金ETF持有量：图表显示黄金ETF持有量变化。
• 白银ETF持有量：图表显示白银ETF持有量变化。
• 内外盘黄金库存：图表反映黄金库存变化。
• 内外盘白银库存：图表反映白银库存变化。

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结论

今日贵金属市场整体偏空，黄金与白银价格均受美联储紧缩预期和美元走强影响回落。黄金价格在1770美元/盎司附近震荡，白银价格在21.9美元/盎司附近波动。市场关注点集中在美联储政策动向及中国、欧洲、美国的经济数据上，未来走势将取决于这些关键事件的释放情况。