传媒行业专题研究-海外AI应用趋势：多元生态_2b专业化-240805-华泰证券-36页_3mb

国际AI应用趋势分析及投资建议

行业概述

2024年以来，全球AI大模型及应用加速迭代和落地，特别是在游戏、电商、营销和影视等领域逐步推进。算力成本下降也促使更多优质AI应用涌现。整体应用格局呈现通用性AI主导、垂直细分领域专业化发展并存的特点。

全球AI应用趋势分析

1. 头部应用种类与流量变化

   • Chatbot类应用流量份额显著提升，可达44%（2024年6月数据），得益于ChatGPT、Gemini等高质量大模型的免费开放（如GPT-4o开放于2024年5月）。
   • 搜索引擎、图像/设计类和视频类应用使用门槛低，流量增长迅速。
   • 办公类应用数量多（16款上榜），但访问量低（仅占35%），因其高专业化、多为ToB付费应用。

2. 细分品类发展

   • Chatbot：流量集中度极高，ChatGPT/Gemini几乎垄断市场（93.8%）。
   • 搜索引擎：
     • AI优化在效率和体验上有明显提升（如NewBing）。
     • 全球市场份额显著增长（Bing截至2024年6月达37%）。
   • 图像/设计类应用成熟度高，应用广泛，中文具备优势（如Kimi搜索）。
   • 角色扮演类互动性强，用户留存高，动态增长迅速。
   • 办公类应用商业化潜力大，但现阶段渗透率低，技术门槛高。

五大AI应用发展方向

根据报告，判别AI应用商业化前景的五大细分品类如下：

1. Chatbot
   • 注重持续集成更多功能，打造“大而全”的综合AI平台。
2. AI搜索引擎
   • 外设功能强大，免费入口高，搜索习惯有颠覆潜力。
3. 图像/设计类
   • 技术成熟，效率提升明显，具备长期商业化价值。
4. 角色扮演
   • 互动性强，用户活跃时间长，情感链接深，用户粘性高。
5. 办公类
   • 专业性强，适合ToB和高端群体，长期变现空间大。

投资建议

报告重点推荐在AI大模型和应用落地方面有深度布局的国内企业：

• 昆仑万维（300418）：全面布局AGI底层模型及AI应用，迎来估值重塑。
• 焦点科技（002315）：AI产品多场景落地，24年Q1净利超预期。
• 捷成股份（300182）：一体两翼（影视+AIGC）转型。
• 恺英网络（002517）：IP+AI融合战略，与上影战略合作推进。
• 巨人网络（002558）：多模态大模型，新老产品双驱动。

📌 并建议关注股价表现、研发投入、AI成果转化及行业政策变化。

💎 风险提示

• 行业竞争引发同质化风险。
• AI技术发展或监管延迟可能影响推广节奏。
• 国际地缘政治或AI伦理规范出台，可能限制AI应用范围。

注：数据和分析以华泰证券2024年报告内容为依据。