2020年香港银行业报告_40页_313kb

香港银行业2019年及2020年展望总结

核心内容概述

2019年，尽管全球经济放缓、中美关系紧张及香港社会动荡，香港银行业仍表现出较强的韧性。所有持牌银行的总资产增长4.8%，贷款与垫款增长6.4%，经营利润同比增长4%。然而，2020年由于新冠疫情的冲击、中美关系持续紧张及利率环境变化，银行业盈利能力预计将面临较大压力。

主要观点

1. 净息差表现

• 2019年净息差：所有持牌银行平均净息差从1.69%增至1.71%，其中8家银行实现增长。
• 主要银行表现：
  • 恒生银行净息差提升至2.2%，得益于存款利差改善和零成本资金增加。
  • 汇丰银行净息差下降至2.02%，但其香港业务净息差增加1个基点，因资金成本上升影响其内地、澳大利亚及台湾地区业务。
  • 星展银行净息差增幅最大（13个基点），南商银行则下降15个基点，主要因资金成本上升。
• 2020年展望：预计净息差将承压，因美联储将利率降至0.25%的历史低位，金管局也将进一步降息，导致同业拆借利率下降。此外，虚拟银行的推出可能加剧价格竞争，进一步压缩息差。

2. 成本管理

• 2019年成本收入比率：平均从45.44%降至44.75%，但总经营支出上升6.7%。
• 银行间差异：
  • 工银亚洲、中信银行和星展银行的成本收入比率下降。
  • 渣打银行的成本收入比率最高（超过60%），私人银行业务成本收入比率高达79%。
  • 中信银行成本收入比率上升至44.26%，增幅最大，因持续增加科技和人力资源投资。
• 2020年展望：预计银行将更加重视成本控制，以应对低利率环境。然而，成本削减措施可能不会立即反映在财务业绩中，需更长时间才能显现成效。

3. 贷款与垫款增长

• 2019年贷款总额：首次突破10万亿港元，达到100,760亿港元，同比增长6.4%。
• 主要贷款类型：
  • 香港境外贷款和商业贷款仍占主导地位，分别占38.3%和32.2%。
  • 按揭贷款增长显著，占比上升至17.7%，主要受2019年上半年增长影响。
• 银行间差异：
  • 汇丰银行和中银香港占贷款总额的51%，分别增长5.4%和10.3%。
  • 建行亚洲贷款总额增长13.9%，为十大银行中增幅最高。
  • 工银亚洲、中信银行和东亚银行的贷款减值比率上升，分别超过25个基点。
• 2020年展望：预计贷款增长将放缓甚至为负，受经济萎缩及企业信贷风险上升影响。银行需更加密切地监测信贷质量，以应对潜在不良贷款增加。

4. 信贷质量

• 2019年贷款减值比率：整体小幅改善至0.50%，与2018年持平。
• 主要银行表现：
  • 恒生银行成为减值比率最低的银行，因未下调大客户信用等级。
  • 渣打银行减值比率改善最大，下降12个基点。
  • 汇丰银行整体减值比率下降9个基点，显示其对信贷质量的积极管理。
• 2020年展望：信贷成本和贷款减值准备预计上升，因疫情导致经济萎缩，企业倒闭风险增加。同时，贷款减值准备计提标准将从12个月内预期信用损失转为整个存续期内预期信用损失，进一步推高减值费用。

关键信息

• 虚拟银行影响：2019年有8家虚拟银行获牌，其中一家于2020年3月开始营业。虚拟银行的推出可能加剧银行间的竞争，影响净息差。
• 新冠疫情冲击：疫情对经济活动造成严重影响，预计2020年银行业盈利能力将下降，不良贷款数量可能上升。
• 利率环境变化：美联储降息至0.25%，金管局跟进降息，导致香港银行同业拆借利率下降，进一步压缩净息差。
• 数字化转型：疫情加速了银行数字化进程，客户对数字渠道的接受度提升，银行需加强自动化和数字化解决方案以满足需求。
• 第三方依赖风险：疫情凸显了对第三方服务的依赖可能带来的业务连续性风险，银行需加强对第三方的评估和管理。

未来趋势

• 灵活办公：疫情促使管理层对灵活办公接受度提高，部分银行可能考虑减少办公场地面积。
• 成本优化：银行将重新审视成本结构，可能通过近岸外包、分散共享服务中心等方式优化成本。
• 技术自动化：自动化技术的使用将更加重要，以提高运营效率和业务韧性。
• 业务布局调整：部分国际银行可能考虑在香港设立更小的业务中心，以增强业务韧性并降低运营成本。

总结

2019年，香港银行业在宏观经济挑战中保持增长，但2020年将面临净息差收缩、信贷质量风险上升以及成本控制压力等多重挑战。疫情的冲击将促使银行加速数字化转型，优化运营模式，并重新评估其业务连续性与第三方风险管理策略。未来，银行业需在保持盈利能力的同时，提升韧性与灵活性，以应对不断变化的市场环境。