2021-06-15-毕马威-银行业_2021年香港银行业报告概要_11页_333kb

香港银行业2020年总结

核心内容

2020年，尽管全球经济面临挑战，香港银行业仍展现出较强的韧性。整体资产负债表逆势增长，但盈利能力受到低利率环境和经济不确定性的影响。净息差下降，成本收入比率上升，信贷质量有所恶化，虚拟银行在初期阶段仍处于亏损状态。

主要观点

• 经济表现：2020年香港经济收缩6.1%，而2019年仅收缩1.2%。疫情对经济造成显著影响，但部分行业已开始复苏。
• 净息差：2020年所有持牌银行净息差下降41个基点，平均降至1.38%。恒生银行仍保持最高净息差，而南商银行降幅最小。
• 盈利能力：经营利润下降19.3%，成本收入比率上升6.69%。汇丰银行成本收入比率上升最多，工银亚洲略有改善。
• 贷款及垫款：贷款总额增长3.4%，增速放缓。汇丰银行和中银香港仍为贷款市场主导者，星展银行增幅最大。
• 信贷质量：减值贷款比率上升21个基点至0.71%。中信银行和汇丰银行的减值贷款比率上升显著，中银香港保持良好资产质量。
• 虚拟银行：八家虚拟银行于2020年开业，但均未盈利。存款总额占银行业总存款的0.11%，众安银行和Mox Bank占比较大。
• 预期信用损失模型：新冠疫情对模型准确性提出挑战，部分银行需修正模型以应对新的信用风险环境。

关键信息

净息差分析

• 2020年净息差下降至1.38%，较2019年下降41个基点。
• 恒生银行净息差降至1.73%，为十大银行中降幅最大。
• 南商银行净息差降幅最小，为6个基点，主要得益于信息技术支出减少。
• 汇丰银行净息差下降1.1%，中银香港净息差增长6.4%。

成本收入比率

• 2020年成本收入比率上升至50.95%，较2019年上升6.69%。
• 汇丰银行成本收入比率上升最多，从42.62%升至50.61%。
• 工银亚洲是唯一一家成本收入比率下降的银行，下降126个基点。
• 渣打银行成本收入比率仍居高位，超过60%。

贷款及垫款情况

• 所有持牌银行贷款总额增长3.4%，至104,180亿港元。
• 商业贷款和按揭贷款仍为贷款组合的主要部分，占比达89.3%。
• 汇丰银行和中银香港占据贷款市场主导地位，合计占贷款总额的50%。
• 星展银行贷款增长25.2%，为十大银行中增幅最大。
• 建行亚洲贷款余额收缩，主要因企业客户贷款下降。

信贷质量

• 减值贷款比率上升21个基点至0.71%。
• 中信银行减值贷款比率最高（1.65%），中银香港最低（0.29%）。
• 汇丰银行因企业及商业贷款减值增加，比率上升40个基点。
• 工银亚洲信贷质量改善，减值贷款比率下降13个基点。

虚拟银行发展

• 八家虚拟银行于2020年开业，均未盈利，主要投入在技术、人力和营销。
• 截至2020年底，虚拟银行存款总额约为158亿港元，占银行业总存款的0.11%。
• 众安银行和Mox Bank存款占比最高，分别为38%和33%。
• 天星银行和平安壹账通银行已开始提供贷款服务，未来可能扩展产品线。

预期信用损失模型

• 疫情导致模型预测出现偏差，部分银行计提准备金过多或过少。
• 银行需评估模型的适用性、输入参数、阶段划分、宏观经济预测及行业风险。
• 部分银行已进行模型验证并更新，而部分银行仍需加强模型治理。

银行应采取的行动

• 模型复核与验证：进行稳健的模型复核和验证，识别表现不佳的模型。
• 治理框架：建立更强大的治理框架，编制支持性文件。
• 参数估计：更频繁地估计输入参数和预期信用损失。
• 情景分析：进行替代性宏观经济情景分析，纳入疫情和经济复苏预测。
• 敏感性分析：进行敏感性和假设分析，了解疫情对业务的影响。
• 自动化流程：提升模型验证和监测流程的自动化水平。

未来展望

• 净息差：2021年净息差仍面临挑战，但美联储可能加息将带来一定改善。
• 经济复苏：若边境开放加快，经济活动可能在2021年下半年回升。
• 虚拟银行：虚拟银行需持续扩展产品与服务，以获得差异化优势。
• 数字化转型：传统银行加速数字化，缩小与虚拟银行的技术差距。
• 模型优化：银行应优化IFRS 9预期信用损失模型，以应对未来风险。

附录：虚拟银行名单及启动日期

结论

2020年，香港银行业在低利率和经济不确定性背景下仍保持增长，但盈利能力面临挑战。虚拟银行虽处于初期阶段，但已开始布局，未来增长潜力值得期待。同时，银行需持续优化预期信用损失模型，以应对新冠疫情带来的信用风险。