中国煤炭、电力及碳市场年度报告-国家能源集团-2022.4-168页_4mb

中国煤炭、电力及碳市场年度报告总结（2021年总结及2022年展望）

核心内容概述

本报告全面总结了2021年我国煤炭、电力及碳市场的运行情况，并对2022年的发展趋势进行了展望。报告指出，2021年是能源市场波动最为剧烈的一年，全球能源供需矛盾突出，煤炭、电力及碳市场价格均创历史新高。国家能源集团作为能源市场的“稳定器”和“压舱石”，在保障能源安全和推动市场平稳运行中发挥了重要作用。

主要观点

煤炭市场

• 供需格局：2021年煤炭产量、进口量、消费量及价格均创历史新高，全年煤炭消费达到42.7亿吨，成为新的峰值。煤炭供需关系在保供政策推动下逐步改善，市场运行趋稳。
• 区域分布：晋陕蒙三省区煤炭产量占全国总量的72%，成为煤炭供应的核心区域。东部地区全面减产，西部地区除川渝外均实现增产。
• 进口变化：印尼成为第一大煤炭进口来源国，俄罗斯取代澳大利亚成为第二大来源国。煤炭进口均价同比上升67.9%，进口量达3.23亿吨，创2014年以来新高。
• 价格波动：煤炭价格全年呈现“双周期五段式”波动，港口和产地煤价在保供政策干预下逐步回归合理区间。
• 库存管理：全社会煤炭库存呈现V形走势，最低点降至2亿吨，后因保供政策回升至2.8亿吨。重点电厂和煤企库存出现显著波动。

电力市场

• 用电增长：2021年全社会用电量达到8.31万亿千瓦时，同比增长10.3%。电力消费结构持续优化，非化石能源发电装机首次超过煤电。
• 发电结构：火电、水电、核电、风电、太阳能发电均实现增长，其中风电和太阳能发电增速较快。煤电仍为电力供应的最主要来源，占比60%。
• 供需形势：电力供需总体偏紧，迎峰度夏和迎峰度冬期间全国电力缺口预计分别达到4000和5000万千瓦。电力市场交易电量保持快速增长。
• 电力投资：电源和电网建设稳步推进，新能源项目成为投资重点。高技术及装备制造业用电增长显著，成为用电增长的主要动力。

碳市场

• 国际进展：全球碳市场活跃度提升，欧盟碳价全年涨幅达118%，其他地区如英国、北美、新西兰等也呈现大幅上涨趋势。
• 国内发展：全国碳市场于2021年7月16日正式上线，覆盖碳排放量约45亿吨，交易活跃度较低。各试点碳市场因机制差异导致价格和成交量分化。
• CCER交易：CCER交易量和价格同比大幅增长，全年成交17678万吨，价格由十几元/吨攀升至30元/吨以上。
• 2022年展望：国内碳市场制度体系将进一步完善，碳价中枢或将出现一定幅度回归，国际碳市场联动效应逐步显现。

关键信息

煤炭市场展望

• 产量：预计2022年煤炭产量达到43亿吨，同比增长约4%。
• 进口：预计进口量在2.5~3亿吨，受俄乌冲突影响，国际煤炭市场不确定性增加。
• 价格：中长协基准价由每吨535元上升至675元，市场煤价以800元/吨为轴心波动，总体向合理区间回归。
• 库存：构建以产能储备为核心、产品储备为调节、资源储备为支撑的煤炭储备体系，提升库存调节能力。

电力市场展望

• 用电量：预计2022年全社会用电量增长5%~6%，全年电力供需总体平衡。
• 装机容量：预计2022年底全国发电装机容量达到26亿千瓦，非化石能源装机占比提升至13亿千瓦。
• 发电结构：煤电发电量占比降至58%左右，电力供应结构持续优化。
• 供需矛盾：高峰时段部分地区电力供需偏紧，预计迎峰度夏、迎峰度冬期间电力缺口分别达4000和5000万千瓦。

碳市场展望

• 政策完善：全国碳市场制度体系加快完善，《碳排放权交易管理暂行条例》有望于2022年发布，提供法律保障。
• 国际影响：俄乌冲突可能重塑国际能源贸易格局，对国内碳市场产生影响。
• 市场活跃度：全国碳市场活跃度偏低，但随着制度完善和减排需求增加，市场有望逐步提升。
• CCER重启：CCER项目备案和减排量签发有望加速，为碳市场提供补充。

需要关注的问题

煤炭市场

1. 新的产需错配风险：需关注产能超预期释放与需求超预期下滑带来的风险，构建全国统一的供需信息平台。
2. 俄乌局势影响：俄乌冲突可能加剧国际能源供需紧张，增加进口难度，影响国内煤炭价格。
3. 产能管理：需优化产能管理，提升产能调节能力，适应新能源快速发展和能源供应波动。
4. 库存调节：合理库存和适度储备对煤炭安全供应至关重要，需加强库存管理。
5. 协调发展：煤炭开发需协调资源、土地、生态、资金、人才等要素，推动产业高质量发展。

电力市场

1. 消费增长支撑因素：经济持续稳定恢复、高技术及装备制造业增长、出口带动等因素支撑电力消费增长。
2. 消费增长制约因素：能耗双控政策、部分行业限产、疫情对中小微企业影响等限制电力消费增长。
3. 1439号文件影响：电力市场化改革和政策调整将对电力市场产生深远影响。
4. 新能源项目影响：新能源项目建设受相关政策支持，对电力结构优化起到重要作用。
5. “三改”联动影响：煤电企业面临转型压力，需推动技术改造、灵活性改造和绿色改造。

总结

本报告系统梳理了2021年我国煤炭、电力及碳市场的运行情况和2022年的发展趋势，指出在多重因素影响下，煤炭和电力市场均面临挑战和机遇。碳市场则在全球低碳政策推动下逐步完善。报告强调，需加强市场监测、优化产能管理、推动能源转型和绿色低碳发展，以保障能源安全、稳定市场价格、促进可持续发展。