2022-04-19-国家能源集团-中国煤炭_电力及碳市场年度报告_168页_4mb

《中国煤炭、电力及碳市场年度报告（2021年总结及2022年展望）》摘要

一、2021年能源市场回顾

2021年是能源市场波动剧烈的一年，全球能源供需矛盾凸显，中国煤炭、电力供应紧张问题突出。

煤炭市场：

• 产量与消费：煤炭产量达41.3亿吨，创历史新高；消费量为42.7亿吨，CO₂当量首次见顶；电煤消费占比升至56.7%。
• 价格波动：港口煤价全年呈双周期五段式波动运行，秦皇岛港5500大卡动力煤平仓价最高达2600元/吨，年底回落至793元/吨；长协煤价由535元/吨上升至675元/吨。
• 供需特征：阶段性供需矛盾显著，库存剧烈波动；晋陕蒙煤炭产量占全国72%，进口依存度上升，印尼成为第一来源国。

电力市场：

• 消费与增长：全社会用电量增长10.3%；高技术及装备制造业用电增速达15.7%，领跑制造业。
• 装机与结构：非化石能源装机首次超过煤电（11.2亿千瓦 vs 11.1亿千瓦）；发电装机增速放缓，发电设备利用小时同比增加。
• 供需形势：年初至9月电力供应紧张，迎峰度夏、秋冬季部分地区电力缺口显著。

碳市场：

• 全球碳价：欧盟碳价全年涨幅达118%，北美和新西兰碳价涨幅超70%。
• 国内建设：全国碳市场7月上线交易，覆盖碳排放量45亿吨；首个履约期成交额76.61亿元，活跃度偏低。
• CCER重启：存量CCER价格突破30元/吨，天津成交占比显著提升。

二、2022年展望

煤炭市场

• 供需平衡：产量预计达43亿吨，进口2.5~3亿吨；需求量30亿吨标煤（实物量43.7亿吨），价格中枢将出现一定幅度回归。
• 关注问题：产能超预期释放风险；俄乌局势影响国际煤炭供应；煤炭与其他要素协调发展；库存调节与储备体系建设。

电力市场

• 消费需求：全社会用电量增长5%~6%；发电装机容量达26亿千瓦，非化石能源装机占比提升。
• 供应预测：煤电发电设备利用小时4400~4500小时，占比降至58%左右；迎峰度夏、冬两个高峰时段存在电力缺口风险。
• 改革方向：深化电力市场化改革；促进新能源消纳；加快电力市场体系建设。

碳市场

• 国际形势：欧盟碳边境调节机制（CBAM）即将立法，北美碳市场延续上涨态势；全球碳市场机制逐渐完善。
• 国内发展：全国碳市场制度体系建设加速推进，《碳排放权交易管理暂行条例》即将出台；行业覆盖范围逐步扩大；CCER有望重启。
• 热点问题：碳边境调节税对国际贸易的潜在影响；碳市场与电力市场协同发展机制；碳金融产品创新和发展。

三、主要挑战与解决方案

1. 煤炭市场：

   • 挑战：宏观经济下行压力加大，国际地缘政治风险增加
   • 应对：强化“先立后破”，发挥煤炭兜底保障作用；完善煤炭储备制度；优化产能管理

2. 电力市场：

   • 挑战：新能源快速发展与传统能源转型的协调
   • 应对：推进源网荷储一体化发展；完善电力市场机制；促进煤电灵活性改造

3. 碳市场：

   • 挑战：碳市场制度尚不完善，活跃度有待提升
   • 应对：加强顶层设计和制度建设；创新交易品种；提升信息披露透明度

本报告全面分析了中国煤炭、电力和碳市场的最新动态和发展趋势，为相关政策制定和企业决策提供了重要参考。