【国家能源集团】中国煤炭、电力及碳市场年度报告（2021年总结及2022年展望）_169页_6mb

中国煤炭、电力及碳市场年度报告（2021年总结及2022年展望）总结

核心内容概览

本报告围绕2021年煤炭、电力及碳市场的发展情况进行总结，并对2022年的市场走势和政策动向作出展望，涵盖供需、价格、运输、库存及政策调控等多个维度。

一、煤炭市场

1. 2021年煤炭市场回顾

• 产量：全年煤炭产量达41.3亿吨，创历史新高，同比增长5.7%。
• 进口：全年煤炭进口量达3.23亿吨，创2014年以来新高，进口均价同比上升67.9%。
• 消费：全年煤炭消费量达42.7亿吨（折标煤29.34亿吨），同比增长5%，电力行业和东南沿海消费增长显著。
• 价格：煤炭价格与库存呈显著反向关系，产地和港口煤价创历史新高，10月下旬后快速回落。中长协煤价由每吨535元上升至675元。
• 运输与库存：铁路运量25.8亿吨，同比增长8.9%；港口发运量8.4亿吨，同比增长12.6%；全社会库存呈V形走势，年底恢复至2.8亿吨。

2. 2022年煤炭市场展望

• 宏观经济：预计全年经济增长5.5%左右，呈现前低后高、稳中有进的态势。
• 供需情况：预计全年煤炭产量达43亿吨，进口量在2.5~3亿吨之间，煤炭消费量达30亿吨标煤（实物量约43.7亿吨）。
• 价格预测：煤炭市场价格中枢将有所回归，波动幅度趋窄，中长协基准价上升至675元/吨，市场煤价以800元/吨为轴心波动。
• 主要关注问题：
  • 新的产需错配风险
  • 俄乌局势对煤炭市场的影响
  • 新形势下的产能管理问题
  • 煤炭与其他要素的协调发展问题
  • 库存调节与煤炭储备问题

二、电力市场

1. 2021年电力市场回顾

• 消费情况：全年全社会用电量达8.31万亿千瓦时，同比增长10.3%；高技术及装备制造业用电量增长显著，达15.7%。
• 生产供应：发电装机容量23.8亿千瓦，同比增长7.9%；发电量达8.38万亿千瓦时，同比增长9.8%；发电设备利用小时3817小时，同比增加60小时。
• 结构优化：非化石能源发电装机首次超过煤电，占比达47%；可再生能源发电量达2.9万亿千瓦时，占全口径总发电量的34.6%。
• 区域用电：东、中、西部及东北地区用电量均正增长，中部和东部增速领先；高技术及装备制造业用电增速领跑。

2. 2022年电力市场展望

• 消费预测：预计全年全社会用电量增长5%~6%，各季度增速呈逐季上升趋势。
• 生产供应预测：预计年底发电装机容量达26亿千瓦，非化石能源发电装机达13亿千瓦；煤电发电设备利用小时预计在4400~4500小时，煤电发电量占比降至58%左右。
• 供需形势：全年电力供需总体平衡，迎峰度夏和迎峰度冬期间全国电力缺口预计分别达4000和5000万千瓦。
• 主要关注问题：
  • 电力消费增长的支撑与制约因素
  • 1439号文件对电力市场的影响
  • 政策对新能源项目建设的影响
  • “三改”联动对煤电企业的影响

三、碳市场

1. 2021年碳市场回顾

• 国际碳市场：主要国家碳减排政策强化，碳价大幅上涨，欧盟碳期货结算价上涨118%，英国、北美及新西兰碳价涨幅达70%。
• 国内碳市场：全国碳市场于2021年7月16日正式上线，首批纳入2162家发电企业，覆盖碳排放量约45亿吨；交易活跃度较低，平均换手率仅为2%。
• 试点碳市场：各试点市场价格、成交量分化明显，北京碳价最高，深圳最低；广东成交量和成交额占比最高。
• CCER交易：CCER价格累计增长近一倍，交易量同比大幅增长，全年成交17678万吨。

2. 2022年碳市场展望

• 国际碳市场：受俄乌冲突影响，全球能源供需紧张，国际碳价可能继续上涨。
• 国内碳市场：预计碳市场制度体系进一步完善，《碳排放权交易管理暂行条例》有望发布；全国CCER项目备案和减排量签发将加速重启。
• 主要关注问题：
  • 欧美碳边境调节税的影响
  • 国际碳市场联动效应的显现
  • 国内碳市场制度建设的推进

四、总结与展望

• 煤炭市场：2021年煤炭市场经历剧烈波动，2022年将实现供需平衡，价格中枢有所回归，市场运行趋向平稳。
• 电力市场：电力消费保持较快增长，电力结构持续优化，非化石能源装机首超煤电，电力供需总体平衡，但高峰时段仍存在偏紧风险。
• 碳市场：2021年全球碳市场活跃度提升，国内碳市场启动，2022年将加快制度建设，碳价走势受国际局势和政策调控影响较大。

五、关键数据与趋势

六、主要观点

• 煤炭作为我国的主体能源，仍是保障电力供应的重要基础，2022年供需基本平衡，价格趋于稳定。
• 电力消费持续增长，高技术及装备制造业成为用电增长主力，电力结构向绿色低碳转型。
• 国内碳市场启动，政策制度逐步完善，碳价走势受国际形势和政策调控影响显著，2022年碳市场建设将加快。

七、关键信息

• 2021年煤炭市场波动剧烈，煤炭价格创历史新高，但受保供政策影响，年底快速回落。
• 2022年经济增长预期为5.5%，煤炭产能和进口量将有所提升，电力供需总体平衡。
• 国内碳市场制度建设加速，全国统一碳市场将发挥更大作用，CCER交易有望重启。
• 俄乌冲突对国际能源市场和碳价走势产生深远影响，需关注其对国内能源安全和价格的传导效应。