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2022年3月14日-3月18日流动性周报总结

核心内容概述

本报告为2022年3月14日至3月18日的市场流动性周报，主要分析了央行公开市场操作、货币市场、国债市场以及外汇市场的运行情况。报告旨在为投资者提供市场流动性状况的参考，帮助其理解市场趋势和资金流动方向。

一、央行公开市场操作

• 逆回购操作：本周央行逆回购操作投放1400亿元，逆回购到期500亿元，净投放1400亿元。
• MLF操作：MLF投放2000亿元，MLF到期1000亿元，净投放1000亿元。
• 公开市场净投放：合计净投放1900亿元，表明央行在本周内持续向市场注入流动性。

二、货币市场情况

1. 同业拆借利率

• 银行间同业拆借加权平均利率较3月11日变动0.39BP至 2.12%。

2. 质押式回购利率

• 质押式回购加权平均利率较3月11日变动-2.12BP至 2.07%。

3. 短期SHIBOR利率

• 隔夜SHIBOR：1.9920%（变动-5.90BP）
• 1周SHIBOR：2.0730%（变动-2.90BP）
• 2周SHIBOR：2.2480%（变动+14.80BP）
• 1个月SHIBOR：2.3030%（变动+0.30BP）

4. 中期SHIBOR利率

• 3个月SHIBOR：2.3680%（变动+0.60BP）
• 6个月SHIBOR：2.4510%（变动+0.10BP）
• 9个月SHIBOR：2.5050%（变动+0.20BP）
• 1年SHIBOR：2.5940%（变动+1.60BP）

总体来看，短期SHIBOR利率有所波动，其中隔夜和1周SHIBOR下降，而2周和1个月SHIBOR上升；中期SHIBOR利率整体呈上升趋势。

三、国债市场走势

截至3月18日，各期限国债到期收益率较3月11日变动如下：

从变动趋势看，1个月期和3个月期国债收益率明显上升，而6个月期国债收益率略有下降，其余期限国债收益率整体小幅上升。

四、外汇市场情况

• 美元兑人民币中间价：较3月11日上行119BP至 6.3425。
• 美元兑人民币即期汇率：较3月11日上行413BP至 6.3641，较中间价高 216BP。
• 美元兑离岸人民币即期汇率：较3月11日上行83BP至 6.3671，较在岸即期汇率高 30BP。

外汇市场显示人民币对美元持续贬值压力，即期汇率明显高于中间价，反映市场预期人民币可能进一步走弱。

五、关键信息总结

• 央行本周通过公开市场操作净投放1900亿元，释放市场流动性。
• 货币市场利率整体呈现分化趋势，短期利率波动较大，中期利率略有上升。
• 国债市场收益率整体上升，但6个月期国债收益率出现下降。
• 外汇市场人民币对美元持续贬值，即期汇率显著高于中间价，市场情绪偏空。

六、分析师与免责声明

• 分析师：徐伟，资格证书号：S1330514080001
• 联系方式：邮箱：xuw@hxzb.cn，电话：028-86199181
• 免责声明：本报告仅供宏信证券客户参考，信息来源合法合规，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。

以上为2022年3月14日至3月18日流动性周报的核心内容与关键数据总结。