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浙商早知道报告摘要

一、国防军工策略（邱世梁等）

1. 市场看法：国防军工板块因多因素影响，发展空间有限。
2. 核心观点：2025年行业机会主要围绕重组、军贸及新域新质生产力展开，央国企重组整合将成为重点，军工景气度有望提升。

二、房地产策略（杨凡等）

1. 市场看点：房地产修复可能持续，但规模萎缩，风险需化解。
2. 核心观点：2025年需求结构将向大城市倾斜，政策重点转向城市更新，通过收储、稳定价格来修复市场。

三、科创与海外市场（王杨）

1. 市场看法：市场过于关注AI缺乏基本面，浙商证券认为盈利趋势是关键。
2. 核心观点：AI产业链处于盈利改善阶段，算力和应用协同发展，龙头股估值值得期待。

四、农林牧渔策略（钟凯锋等）

1. 市场看法：猪周期市场预期低迷，但仍有机会。
2. 核心观点：2025年生猪养殖“低成本”趋势和种业景气是主线，长期布局值得考虑。

五、A股策略（廖静池等）

1. 市场看法：短期调整后有望反弹，但需警惕风险。
2. 核心观点：投资者应优化配置，关注业绩稳健、估值合理的板块，做好防守反击准备。

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