上海证券基金市场周报总结（2021.03.29-04.02）
核心内容
本期（2021年3月29日至4月2日）基金市场整体表现良好，各类基金普遍上涨，其中食品饮料主题基金和可转债基金收益表现突出，QDII基金也取得正收益。市场整体呈现板块轮动和主题基金排名上升的趋势。
市场整体表现
- 权益市场：沪深股市上涨，上证综指上涨1.93%，深证成指上涨2.56%。
- 债券市场：中证全债指数上涨0.10%，可转债指数上涨0.59%。
- 海外权益市场：过半市场上涨，国际黄金价格下跌。
- 各类基金收益：
- 主动投资股票基金：3.62%
- 主动投资混合基金：2.94%
- 主动投资债券基金：0.18%
- QDII基金：2.21%
权益类基金表现
主要观点
- 食品饮料主题基金：本期涨幅居首，上涨6.75%，排名快速上升，位居第1。受益于疫苗接种加快、线下消费复苏以及春节后补偿性需求旺盛。
- 消费主题基金：本期上涨4.35%，排名位居第2，受益于消费板块快速复苏及消费抱团标的反弹。
- 其他主题基金：医药健康、信息技术、港股通等主题基金也有不同程度上涨。
表1：本期收益表现较好的偏股基金主题
| 类别 |
本期平均收益率 |
今年以来平均收益率 |
本期收益率分布区间 |
| 食品饮料 |
6.75% |
-3.65% |
5.57%至8.07% |
| 消费 |
4.35% |
0.23% |
-0.45%至8.19% |
| 医药健康 |
3.48% |
1.23% |
-1.57%至6.5% |
| 信息技术 |
3.12% |
-4.49% |
-0.62%至6.88% |
| 港股通 |
3.12% |
3.59% |
-0.81%至7.46% |
近12周主题基金排名动态
- 食品饮料主题：连续多周上涨，本期排名首位。
- 消费主题：持续上涨，本期排名第二。
- 一带一路主题：自年初以来波动较小，本期排名上升，整体排名首位。
- 港股通主题：多次排名前列，本期有所反弹。
- 国企改革主题：整体排名第三，表现较为稳定。
固收类基金表现
主要观点
- 可转债基金：本期平均收益率1.07%，表现优于其他债券基金。
- 信用债基金：本期平均收益率0.18%，今年以来累计收益率0.55%，表现较好。
- 利率债基金：本期平均收益率0.05%，今年以来累计收益率0.28%。
表2：各类别债券型基金本期及今年以来收益表现
| 类别 |
本期平均收益率 |
今年以来平均收益率 |
| 可转债 |
1.07% |
-1.79% |
| 信用债 |
0.18% |
0.55% |
| 利率债 |
0.05% |
0.28% |
QDII类基金表现
主要观点
- 大中华及亚太股票QDII：本期平均收益率3.19%，表现领先。
- 美国股票QDII：本期平均收益率2.31%，受益于美股反弹。
- 黄金主题类QDII：本期平均收益率0.38%，受美联储加息预期影响，收益表现一般。
表3：各类别QDII基金本期及今年以来收益表现
| 类别 |
本期平均收益率 |
今年以来平均收益率 |
| 大中华及亚太股票 |
3.19% |
5.14% |
| 美国股票 |
2.31% |
5.40% |
| 房地产类 |
0.93% |
8.15% |
| 油气及资源类 |
0.63% |
30.05% |
| 黄金主题类 |
0.38% |
-8.52% |
| 海外债 |
0.32% |
0.02% |
代表性基金表现
主动投资股票基金（本期）
| 基金简称 |
收益率 |
| 汇添富新兴消费 |
8.19% |
| 易方达消费行业 |
7.28% |
| 招商移动互联网 |
6.88% |
| 国联安科技动力 |
6.62% |
| 广发瑞安精选A |
6.57% |
指数型股票基金（本期）
| 基金简称 |
收益率 |
| 国联安中证全指半导体ETF |
10.39% |
| 华夏国证半导体芯片ETF |
9.94% |
| 广发国证半导体芯片ETF |
9.90% |
| 国联安中证全指半导体ETF联接A |
9.71% |
| 鹏华国证半导体芯片ETF |
9.70% |
主动投资混合基金（本期）
| 基金简称 |
收益率 |
| 诺安和鑫 |
11.39% |
| 银河创新成长 |
11.06% |
| 诺安成长 |
10.69% |
| 金信深圳成长 |
10.16% |
| 长城久嘉创新成长 |
9.49% |
主动投资债券基金（本期）
| 基金简称 |
收益率 |
| 浙商丰利增强 |
3.59% |
| 金信民旺A |
3.13% |
| 泰信双息双利 |
2.56% |
| 华商可转债A |
1.90% |
| 融通可转债A |
1.90% |
QDII基金（本期）
| 基金简称 |
收益率 |
| 光大阳光香港精选美元A |
8.45% |
| 华夏全球科技先锋 |
6.74% |
| 华夏移动互联人民币 |
6.03% |
| 广发全球精选人民币 |
5.92% |
| 光大阳光香港精选人民币A |
5.87% |
关键信息总结
- 食品饮料主题基金：本期涨幅最大，上涨6.75%，受益于消费复苏和行业利好。
- 可转债基金：本期平均收益1.07%，表现优于其他债券基金。
- QDII基金：大中华及亚太股票QDII表现最佳，上涨3.19%。
- 板块轮动效应：近12周主题基金排名持续变化，食品饮料、消费、一带一路等主题表现较为突出。
- 市场趋势：整体市场呈现上涨趋势，但不同类别基金收益差异较大，需关注具体投资方向。
数据来源与注释
- 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心。
- 本期数据截至：2021年4月2日。
- 本期收益计算方式：主动投资股票基金和混合基金采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他基金采用样本基金收益率算术平均值。
- 基金分类依据：上海证券基金评价研究中心标签体系，对基金的投资方向和范围进行筛选与人工审核。
分析师与研究助理信息
- 分析师：李柯柯（执业证书编号：S0870520080002）
- 研究助理：夏天阳（执业证书编号：S0870120070007）
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重要声明
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