2018-版权运营系列报告之三_图片版权专题研究_海外双雄Getty和Shutterstock发展历程对中国图片业的启示录_33页-3mb

海外双雄 Getty 和 Shutterstock 发展历程对中国图片业的启示录总结

核心内容

本报告通过分析 Getty Images 和 Shutterstock 两家海外图片库公司的发展历程，揭示了图片行业在欧美市场的发展上下半场，同时为中国图片行业的发展提供了有益的启示。全球图片行业在2011年市场规模为110亿美元，到2016年增长至135亿美元，年均增幅约22%。而中国图片市场虽然起步较晚，但近5年年均增幅达30%，展现出巨大的增长潜力。

主要观点

1. 欧美图片市场发展的上下半场

• 上半场（传统图片库）：

  • Getty Images 主要服务大B端客户，具有高客户粘性和高图片售价。
  • 通过并购实现扩张，成为全球最大的图片库公司。
  • 但随着市场饱和和微利图片库的冲击，其营收增长乏力，毛利率稳定但净利率波动。

• 下半场（微利图片库）：

  • Shutterstock 服务小B端和C端客户，具有低价格和低门槛。
  • 通过API战略拓展应用场景，提高用户粘性。
  • 虽然营收增长较快，但因规模经济尚未体现，净利润波动明显。

2. 两种模式的融合趋势

• 两家公司均在传统高端图片库和微利图片库之间实现了融合。
• 高端图片库具有高客单价、高复购率，而微利图片库具有高用户基数、低价格优势。
• 用户需求的多样性决定了行业不会出现此消彼长的格局，两者都具有持续发展的市场基础。

3. 对中国图片行业的启示

• 行业竞争程度：中国版权环境较差，竞争相对温和，有利于龙头企业发展。
• 发展阶段：中国图片行业仍处于高成长期，市场潜力巨大。
• 商业模式：中国龙头公司应借鉴 Getty 和 Shutterstock 的经验，融合两种模式，同时拓展B端与C端市场。
• 中国特色业务：中国拥有独特的自媒体市场，图片需求旺盛，是未来发展的新蓝海。

关键信息

• 全球市场概况：

  • 2011-2016年，全球视觉素材市场规模增长22%。
  • 中国视觉素材市场年均增幅达30%，增长空间巨大。
  • 中国2017年正版图片市场规模约15亿元，占广告市场规模比例仅为0.22%，有接近10倍的增长潜力。

• Getty Images：

  • 1998-2007年通过并购成为行业龙头，拥有超过3亿张图片、视频、音乐等资源。
  • 主要服务大B端客户，收入结构以B2B交易为主。
  • 退市后营收增长停滞，债务问题严重。

• Shutterstock：

  • 2003年成立，2012年上市，发展迅速。
  • 以微利图片库模式为主，服务小B端和C端客户。
  • 推出API战略，拓展应用场景，提高用户粘性。
  • 收入增长放缓，付费用户增长停滞，净利润波动明显。

• 中国图片行业现状：

  • 龙头公司视觉中国占据40%市场份额，优势明显。
  • 中国具有独特的自媒体市场，图片需求旺盛。
  • 市场尚处于高成长期，版权保护环境逐步改善。

未来发展与风险提示

• 未来发展方向：

  • 中国图片行业应融合高端与微利模式，拓展B端和C端市场。
  • 自媒体市场将成为新的增长点，图片行业应积极布局。

• 风险提示：

  • 国内图片行业正版化进程缓慢。
  • 行业竞争导致毛利率下滑。
  • 付费用户增长乏力，需持续优化用户体验。

附录：相关报告与图表

• 相关报告：

  • 《2000亿蓝海市场持续高成长，版权运营行业迈向黄金时代》
  • 《相信“小”的力量，解密图片业“独角兽”成长记》
  • 《一图品万物，潮来值千金——图片行业深度报告》
  • 《十八载芳华专注图片市场缔造图片交易第一平台》

• 图表目录：

  • 图1：图片行业产业链变化
  • 图2：图片交易的四个阶段
  • 图3：互联网图片库的优点和代表公司
  • 图4：微利图片的特点及代表公司
  • 图5：全球视觉素材行业规模增长
  • 图6：商业图像市场分类
  • 图7：Getty Image 历史收购扩张情况
  • 图8：Getty Image 上下游资源
  • 图9：1997-2007年 Getty Images营收增长情况
  • 图10：2003-2007年 Getty Images净利润及增速情况
  • 图11：1998-2007年 Getty Image毛利率及净利率状况
  • 图12：2013-2017年 Getty Image营收规模及Debt-EBITDA比率
  • 图13：Shutterstock公司发展历程
  • 图14：Shutterstock 产品结构
  • 图15：Shutterstock商业模式
  • 图16：2012-2017年 Shutterstock供稿人数量及增速
  • 图17：2012-2017年 Shutterstock内容库数量
  • 图18：2013-2017年 Shutterstock客户结构拆分
  • 图19：2013-2017年 Shutterstock营业收入及增速
  • 图20：2013-2017年 Shutterstock收入地区拆分
  • 图21：2012-2017年 Shutterstock单次下载收入及增速
  • 图22：2012-2017年 Shutterstock总下载次数及增速
  • 图23：2013-2017年 Shutterstock付费用户数量及增速
  • 图24：2013-2017年 Shutterstock净利润及增速
  • 图25：2012-2017年 Shutterstock研发费用规模及占比
  • 图26：2013-2017年 Shutterstock各费用率及利润率
  • 图27：中国图片市场增长空间巨大

结论

Getty 和 Shutterstock 的发展历程反映了图片行业在欧美市场从传统模式向微利模式的转变，同时也展现了两种模式的融合趋势。中国图片行业尚处于高成长期，具有巨大的市场潜力，龙头公司应借鉴海外经验，融合高端与微利模式，积极拓展B端与C端市场，同时抓住自媒体带来的新机遇，实现持续增长。