2023-12-22-普华永道-2023年第三季度中国上市银行业绩分析报告_51页_3mb

2023年第三季度中国上市银行业绩分析总结

核心内容概览

2023年第三季度，中国42家上市银行整体表现呈现以下特点：

• 净利润增速下降：整体净利润同比增长2.90%，为近五年最低增速，除2020年外。
• 拨备前利润减少：拨备前利润同比下降3.38%，降幅扩大。
• 净利差与净息差收窄：平均净利差为1.54%，净息差为1.67%，均较上年同期下降。
• 资本充足率止跌回升：资本充足率小幅提升，逆转了自2022年末以来的下跌趋势。
• 信贷投放持续增加：客户贷款持续增长，支持实体经济。
• 风险分类新规实施：不良贷款余额上升，但不良率下降，银行需加强风险监控。

主要观点

1. 经营表现

• 净利润增速放缓：2023年前三季度，上市银行净利润增速明显下降，其中股份制商业银行降幅最大，达到-0.47%。
• 利息净收入下降：受LPR下调和资产端收益率下降影响，利息净收入出现负增长。
• 手续费及佣金净收入减少：股份制商业银行和城农商行手续费收入下降幅度较大。
• 成本收入比上升：各类型银行成本收入比均有所上升，反映运营成本压力。

2. 资产组合

• 总资产增速放缓：上市银行总资产环比增速为0.85%，较前两季度明显放缓。
• 信贷投放增加：客户贷款持续增长，尤其支持普惠金融、绿色金融、涉农贷款等重点领域。
• 资产结构稳定：客户贷款仍为资产占比最大，金融投资和同业资产占比相对稳定。
• 风险分类新规落实：银行需加强房地产、地方融资平台等高风险领域的监控。

3. 负债及理财业务

• 总负债增速放缓：上市银行总负债环比增长0.69%，其中城农商行增速较快。
• 存款持续增长：客户存款余额增长1.04%，大型商业银行存款增长较多。
• 存款利率下调：三季度多家银行下调存款挂牌利率，有助于降低负债成本。
• 理财产品规模回升：净值型理财产品存续规模增长，但收益率继续下降。

4. 资本管理

• 资本充足率回升：资本充足率小幅提升，资本压力有所缓和。
• 资本补充需求仍存：三季度资本补充工具发行金额达2,933亿元，其中二级资本债为主要渠道。
• 资本新规正式落地：2023年11月1日起实施，全面升级资本管理要求，强调风险为本。
• 内评法实施挑战：部分银行需进行内评法合规达标，涉及数据治理、系统改造、流程优化等。

关键信息

一、经济环境与银行业绩

• 全球经济复苏缓慢：地缘政治、通胀压力等影响全球经济，国内经济恢复向好但仍面临需求不足。
• 银行业绩承压：净利润增速低于GDP增速，拨备前利润下降，净利差与净息差持续收窄。
• 支持实体经济：银行持续加大信贷投放，重点支持制造业、科技创新、小微企业、乡村振兴和绿色发展。

二、资本新规实施影响

• 资本充足率变化：资本充足率小幅提升，但资本补充需求依然存在。
• 资本占用变化：资本新规提升了计量敏感性，不同业务板块资本占用水平有所变动。
• 押品管理要求提高：对房地产抵押品、应收账款等要求更严格，需加强估值与风险管理。
• 内评法实施：部分银行需开展内评法合规达标，涉及系统建设、数据治理、流程优化等。

三、行业热点与展望

• 防范化解金融风险：中央金融工作会议强调加强监管、防范风险，银行需提升风险计量与监控能力。
• 房地产市场转型：政策调整效果显现，部分房企融资改善，银行需关注房地产贷款风险。
• 人民币国际化：外汇监管推动人民币国际化，保持汇率稳定，防范跨境风险。
• 四季度展望：国际局势紧张，国内经济有望实现全年增长目标，但需关注需求不足问题。
• 银行业务转型：银行将从规模扩张转向内涵式发展，加强科技、绿色、数字金融等业务。

附录信息

• 财务数据统计标准：包括金融投资、同业资产、资本充足率、净利差、成本收入比等关键指标的定义。
• 联络人信息：普华永道中国金融业主管合伙人张立钧等，提供进一步咨询服务。

附录：主要银行分类

• 大型商业银行：6家，包括工行、农行、建行、中行、邮储、交行。
• 股份制商业银行：9家，包括招商、兴业、中信、浦发、民生、光大、平安、华夏、浙商。
• 城市商业银行及农村商业银行：27家，涵盖北京、江苏、上海、宁波、南京、杭州、成都、长沙、重庆、贵阳、郑州、苏州、青岛、齐鲁、兰州、西安、厦门、重庆农商行、上海农商行、青岛农商行、常熟农商行、紫金农商行、无锡农商行、张家港农商行、苏州农商行、瑞丰农商行、江阴农商行。

附录：编写团队与专家委员会

• 编写团队成员：陈进展（主编）、陈佳、孙晓丹、董文亚、李冰舸、李富强、李沁娴、刘丁瑞、刘睿、左诗凡。
• 专家委员会成员：张立钧、何淑贞、朱宇、叶少宽。

附录：数据来源

• 净利润与GDP增长趋势：国家统计局、普华永道研究。
• LPR及贷款利率：中国人民银行。
• 资本新规：国家金融监督管理总局。
• 理财产品数据：普益标准。
• 资本管理数据：国家金融监督管理总局、普华永道。