20211115-首创证券-电子行业简评报告_Meta携手微软布局元宇宙视频会议_4页_948kb

Meta 携手微软布局元宇宙视频会议总结

核心内容

Meta 与微软在元宇宙视频会议领域展开合作，旨在通过整合双方资源，推动企业级元宇宙应用场景的发展。此次合作允许用户在 Microsoft Teams 中访问 Meta 的 Workplace 内容，同时也能在 Workplace 中查看 Teams 视频会议。此举标志着两家科技巨头在元宇宙生态建设上的重要一步。

微软计划于 2022 年推出具有元宇宙概念的 Mesh for Microsoft Teams 视频会议解决方案。该工具将结合 Microsoft Mesh 的混合现实功能与 Teams 的生产工具，实现跨物理位置的协作与全息体验共享，提升远程协作和混合会议的沉浸感和效率。

Facebook（现 Meta）于 2021 年 8 月推出了远程办公软件 Horizon Workrooms，该软件运行于 Oculus Quest 2 头显，支持用户在 VR 环境中进行虚拟会议，目前处于公开测试阶段。Horizon Workrooms 提供化身形象，改善远程会议体验，尤其在创意和头脑风暴场景中表现突出。

科技巨头们在元宇宙领域的布局日益密集，Meta 与微软的合作将加速元宇宙视频会议的应用落地，拓展其在办公场景中的潜力。

主要观点

• Meta 与微软合作：双方整合资源，推动元宇宙视频会议的发展，形成互补优势。
• Mesh for Teams：微软将推出融合混合现实与视频会议功能的创新产品，提升远程协作体验。
• Horizon Workrooms：Meta 推出的 VR 会议工具，为远程办公提供更沉浸式的体验。
• 元宇宙在办公场景的应用：随着疫情常态化，远程办公需求增加，元宇宙技术有望成为提升会议效率的关键手段。

关键信息

• 合作时间：2021 年 11 月 11 日
• 合作内容：Meta Workplace 与 Microsoft Teams 的互联互通
• Mesh for Teams 发布时间：2022 年
• Horizon Workrooms 发布时间：2021 年 8 月
• Horizon Workrooms 运行平台：Oculus Quest 2 头显
• 视频会议需求背景：疫情改变了工作方式，远程办公和在线会议成为常态，但线上会议缺乏沉浸感，需元宇宙技术提升体验。

投资建议

投资建议 1：VR/AR 产业链

• 推荐公司：国内概念股包括歌尔股份、水晶光电、长信科技、国光电器、晶方科技；国外包括英伟达、AMD、Facebook。
• 理由：VR/AR 产业处于发展初期，具备长期增长潜力，相关企业有望受益于元宇宙视频会议的发展。

投资建议 2：视频会议/云会议产业链

• 不推荐具体股票：由于该领域属于题材性投资机会，超出了基本面研究范围。
• 理由：视频会议是元宇宙应用的重要场景之一，具有较高的市场关注度和投资价值。

风险提示

• VR/AR 研发不及预期：技术突破和产品迭代可能受研发进度影响。
• 元宇宙在视频会议场景进展不及预期：市场接受度、应用场景拓展等可能影响行业发展速度。

团队简介

• 何立中：电子行业首席分析师，北京大学硕士，曾任职于比亚迪半导体、国信证券研究所、中国计算机报，2021 年 4 月加入首创证券。
• 韩杨：电子行业研究助理，厦门大学会计学硕士，2021 年 8 月加入首创证券。

评级说明

• 投资建议比较标准：以报告发布后 6 个月内的市场表现为基准，对比沪深 300 指数。
• 股票投资评级标准：
  • 买入：相对沪深 300 指数涨幅 15% 以上
  • 增持：相对沪深 300 指数涨幅 5%-15%
  • 中性：相对沪深 300 指数涨幅 -5% 到 5%
  • 减持：相对沪深 300 指数跌幅 5% 以上
• 行业投资评级标准：
  • 看好：行业超越整体市场表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

评级：看好

该报告认为，元宇宙视频会议是未来重要的发展方向，具备较大的市场潜力和投资机会。