20211115-华安证券-计算机行业周报_虚拟与现实的交织_元宇宙背后的ICT技术_14页_1mb

虚拟与现实的交织，元宇宙背后的ICT技术

核心内容

本报告围绕“元宇宙”概念展开，分析其在ICT技术支撑下的发展现状与未来前景。报告指出，元宇宙不仅是消费领域的新兴趋势，也将在企业级服务场景中发挥重要作用，成为推动数字化转型的重要方向。同时，报告强调了多种ICT技术对元宇宙建设的关键性，并对相关行业及公司进行了投资建议。

主要观点

• 元宇宙概念持续发酵：元宇宙最早来源于科幻小说《雪崩》，近年来，随着Roblox上市、Facebook改名Meta等事件，元宇宙成为科技巨头争相布局的新领域。各大企业纷纷提出自己的元宇宙愿景，如腾讯提出“全真互联网”，微软提出企业元宇宙解决方案。

• 元宇宙应用广泛，发展潜力大：元宇宙不仅适用于2C消费场景，如游戏、娱乐，还将在2B企业级服务中发挥作用，如工业、制造、医疗等。微软通过Azure构建的数字孪生技术，成为企业元宇宙基础设施的重要组成部分。

• ICT技术是元宇宙构建的基石：元宇宙的实现依赖于AI、网络计算、人机交互、数字孪生、区块链、网络安全等技术。报告建议重点关注相关领域，如IDC数据中心、人工智能、网络安全、工业软件等。

关键信息

建议关注领域及公司

行业动态

• 智能网联汽车：四维图新与沃尔沃签署车联网采购框架协议，锐明技术与深圳联通建立战略合作，虹软科技与中国一汽合作打造智能座舱，德赛西威与TI合作拓展ADAS业务。

• 工业软件和工业互联网：中控技术发布新一代智能控制系统DCS4.0，宝信软件获得政府补贴，福昕软件开展股份回购，鼎捷软件在广州设立子公司。

• 云计算和AI大数据：阿里巴巴实现“云上双11”，英伟达发布AI平台Omniverse，科大讯飞实施股票激励计划，大华股份发布城市平台2.0。

• 数字金融：广电运通举办投资者见面会，恒生电子计划减持股份，长亮科技入选金融数字化转型先锋企业，宇信科技亮相腾讯数字生态大会。

• 医疗信息化：广东首个智慧医疗融合创新平台成立，卫宁健康助力宁夏核酸检测系统。

市场行情回顾

• 行业指数表现：本周计算机行业指数上涨3.53%，跑赢沪深300指数2.58%，在TMT行业中排名第二。
• 个股表现：周涨幅前十中包括卫士通（29.22%）、新开普（24.62%）、龙软科技（21.86%）等；周跌幅前十中包括诚迈科技（-14.14%）、麦迪科技（-11.62%）等。
• 陆港通持股情况：北信源、二三四五、虹软科技等公司获得增持。

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 增持：未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上；
  • 中性：未来6个月投资收益率与市场基准指数变动幅度相差-5%至5%；
  • 减持：未来6个月投资收益率落后市场基准指数5%以上。

• 公司评级：

  • 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上；
  • 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%；
  • 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度相差-5%至5%；
  • 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15%；
  • 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上；
  • 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性事件，无法给出明确评级。

分析师简介

• 尹沿技：华安证券研究总监、研究所所长，兼TMT首席分析师，多次获得新财富、水晶球最佳分析师。
• 夏瀛韬：复旦大学应用数学本硕，五年金融从业经验，曾任职于内资证券自营、外资证券研究部门。
• 赵阳：厦门大学硕士，八年产业和证券行业从业经验，曾任职于NI、KEYSIGHT公司。
• 袁子翔：英国华威商学院金融硕士，2021年2月加入华安证券研究所。

重要声明

• 本报告署名分析师具有证券投资咨询执业资格，独立、客观地出具报告，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告中的信息和建议仅供参考，不构成投资建议，也不对投资者因使用本报告所导致的损失负责。
• 报告仅向特定客户传送，未经授权不得复制、分发或引用。