20230725-国联证券-风光装机跟踪_6月同环比高增_下半年有望维持高景气_2页_404kb

报告总结：电力设备风光装机跟踪

一、行业事件和数据

报告引用国家能源局数据，显示2023年1-6月中国光伏累计新增装机达7842GW，同比增长1540%，风电累计新增装机2299GW，同比增长777%。6月单月，光伏新增装机1721GW，同比增长1400%和环比增长334%，风电新增装机663GW，同比增长2127%和环比增长2069%。这表明新能源装机需求强劲。

二、原材料价格和产业链影响

当前硅料价格处于历史低位，多晶硅报价61-72元/kg，低价格叠加下半年装机旺季，预计带动下游需求增加。N型电池片供应紧张，维持溢价。硅料价格企稳后，产业链开工率有望提升，受益于需求增长。

三、装机需求趋势和预测

光伏装机需求旺盛，由集中式项目主导，风电装机同比和环比高增长。预计三季度产业链排产和交付起量，行业量利齐升。2023年风电新增装机预测为70GW，同比增长80%以上，光伏新增装机预测175GW，同比增长100%。国内新增风光装机总规模预计245GW，同比增长86%。

四、投资建议

建议关注光伏产业链公司：隆基绿能、天合光能、东方日升、爱康科技、协鑫集成、福莱特、亚玛顿、隆华科技、阿石创、聚和材料、帝科股份、双良节能、上机数控、苏州固锝、福斯特、海优新材、中信博。风电产业链公司：金雷股份、三一重能、泰胜风能、海力风电、广大特材、恒润股份、振江股份、五洲新春、力星股份。

五、风险提示

风险包括上游原材料价格波动、产业链产能投放不及预期、政策变动等。