晨会纪要总结
核心内容
本次晨会聚焦于宏观经济走势、市场指数表现、可转债投资策略及全球证券市场动态，为投资者提供市场分析和投资建议。
主要市场指数表现
中国主要指数
| 指数 |
收盘指数（点） |
涨跌幅度（%） |
| 上证综指 |
3315.43 |
-0.04 |
| 深证成指 |
12487.13 |
1.26 |
| 沪深300指数 |
4330.43 |
0.49 |
| 中小板综指 |
12612.28 |
1.17 |
| 创业板综指 |
2981.10 |
1.95 |
| 科创50 |
1095.32 |
0.29 |
全球主要指数
| 指数 |
收盘指数 |
1日涨跌幅（%） |
1周涨跌幅（%） |
1个月涨跌幅（%） |
3个月涨跌幅（%） |
12个月涨跌幅（%） |
| 道琼斯 |
29888.78 |
-0.127944 |
0.84 |
0.05 |
1.00 |
1.37 |
| 纳斯达克 |
10798.35 |
1.430101 |
-4.77 |
-9.89 |
-20.68 |
-23.74 |
| S&P500 |
3674.84 |
0.220085 |
-5.79 |
-10.12 |
-16.70 |
-12.95 |
| 法国CAC40 |
5920.09 |
0.636448 |
-1.69 |
-5.80 |
-10.57 |
-9.88 |
| 德国DAX |
13265.6 |
1.061536 |
-15.01 |
-5.12 |
-7.96 |
-14.12 |
| 日经225 |
25771.22 |
-0.738667 |
-4.50 |
-3.61 |
-3.93 |
-11.02 |
| 恒生指数 |
21163.91 |
0.421874 |
0.45 |
2.15 |
-1.16 |
-26.51 |
主要观点
宏观经济与策略
- 房地产销售回暖：30大中城市商品房成交面积较上周大幅上升，房地产销售加速回暖，预计后续将带动开发投资增长。
- 消费指标改善：全钢胎开工率、PTA产量等指标上升，显示国内消费持续改善。
- CPI与PPI预测：预计6月CPI食品环比下降1.5%，非食品环比上升0.1%，整体CPI环比下降0.2%；6月PPI环比维持正值，同比小幅回落至6.2%。
- 经济修复加速：国信高频宏观扩散指数A转正，指数B逆季节性上升，显示经济增长恢复加快。
- 政策风险提示：政策调整滞后及经济增速下滑是主要风险。
固定收益投资策略
- 可转债市场展望：2022年下半年可转债市场扩容或加速，投资者应关注平价90元以上、转股溢价率低于40%的转债。
- 行业偏好：重点关注城农商行、计算机软件、光伏设备、钢铁、通信设备、环保、公用事业等行业。
- 择券策略：优先选择余额大于5亿元、正股估值处于历史中等偏低水平的可转债。
关键信息
基金指数表现
| 指数 |
收盘指数 |
涨跌幅（%） |
| 债券基金指数 |
3002.01 |
0.08 |
| 股票基金指数 |
11681.90 |
1.29 |
| 混合基金指数 |
10856.32 |
1.61 |
汇率变动
| 汇率 |
收盘价 |
涨跌幅（%） |
| 欧元兑美元 |
1.04 |
-0.53 |
| 美元兑人民币 |
6.71 |
0.18 |
| 美元兑港币 |
7.85 |
0.00 |
| 美元兑日元 |
135.04 |
2.16 |
非流通股解禁
沪深港通资金流入流出 Top10
| 港股流入/流出 |
代码 |
简称 |
价格(HKD) |
涨跌幅(%) |
流入/流出资金 (HKD, 万元) |
| 流入 |
0883.HK |
中国海洋石油 |
10.14 |
-0.04 |
69936.73 |
| 流入 |
0700.HK |
腾讯控股 |
370.80 |
0.00 |
41938.23 |
| 流入 |
1797.HK |
新东方在线 |
16.98 |
-0.32 |
223284.04 |
| 流入 |
2768.HK |
佳源国际控股 |
0.58 |
0.73 |
66074.13 |
| 流入 |
3690.HK |
美团-W |
199.40 |
0.00 |
37270.26 |
| 流入 |
9868.HK |
小鹏汽车-W |
121.70 |
0.13 |
33448.87 |
| 流入 |
1282.HK |
宝新金融 |
0.0570 |
-0.30 |
50296.44 |
| 流入 |
0059.HK |
天誉置业 |
0.10 |
0.12 |
37476.42 |
| 流入 |
1088.HK |
中国神华 |
24.20 |
-0.03 |
39573.17 |
| 流入 |
1024.HK |
快手-W |
82.85 |
-0.00 |
48945.82 |
商品期货
| 商品 |
收盘价 |
涨跌幅（%） |
| 黄金 |
397.84 |
0.01 |
| 白银 |
4694.00 |
-0.61 |
| 铜 |
68670.00 |
-1.35 |
| 铝 |
19685.00 |
0.05 |
| 铅 |
14925.00 |
-0.43 |
| 豆一 |
6189.00 |
-0.78 |
| 豆粕 |
4266.00 |
0.32 |
| 玉米 |
2853.00 |
0.24 |
| 螺纹钢 |
4435.00 |
-2.57 |
| SR207 |
5890.00 |
-0.06 |
| 镍 |
197240.00 |
0.06 |
| 锡 |
242270.00 |
-2.34 |
投资评级说明
| 类别 |
级别 |
说明 |
| 股票 |
买入 |
股价表现优于市场指数20%以上 |
| 股票 |
增持 |
股价表现优于市场指数10%-20%之间 |
| 股票 |
中性 |
股价表现介于市场指数±10%之间 |
| 股票 |
卖出 |
股价表现弱于市场指数10%以上 |
| 行业 |
超配 |
行业指数表现优于市场指数10%以上 |
| 行业 |
中性 |
行业指数表现介于市场指数±10%之间 |
| 行业 |
低配 |
行业指数表现弱于市场指数10%以上 |
免责声明
本报告内容及观点仅供参考，不构成投资建议。报告所采用的数据来自合规渠道，但不保证其完整性与准确性。投资者应自行判断是否采用本报告内容，并自行承担相关风险。
