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铁矿石市场分析总结（2024年6月26日）

一、核心内容概述

2024年6月26日，铁矿石市场整体呈现震荡反复的态势。从基本面来看，近期供需有所改善，但总量宽松的矛盾仍未解决。同时，宏观环境和市场预期也对铁矿石价格走势产生一定影响。

二、基本面跟踪

1. 期货市场数据

• 昨日收盘价：12409元/吨
• 昨日成交：253,294手
• 昨日持仓：369,483手
• 持仓变动：-9,518手

2. 现货价格数据

3. 价差分析

三、主要观点

1. 供需基本面

• 供给端：海外供应保持相对宽松，对铁矿石价格形成一定压制。
• 需求端：下游开工率回升，推动需求边际改善，港口库存有所下降。
• 总体情况：尽管短期供需有所好转，但整体市场仍面临总量宽松的压力。

2. 宏观环境影响

• LPR利率：6月LPR报价维持不变，显示货币政策趋于稳定。
• 美联储降息预期：市场对美联储降息的预期反复，可能导致商品价格波动加剧。

3. 趋势判断

• 趋势强度：当前趋势强度为 $\theta$，处于【-2,2】区间内，表明市场情绪偏中性。
• 短期走势：预计铁矿石价格将延续宽幅震荡，短期内缺乏明确方向。

四、投资建议

• 短期策略：建议投资者保持观望，关注市场对美联储政策及国内需求变化的反应。
• 中长期关注点：需密切关注海外供应变化、国内经济复苏力度以及政策动向，以判断未来趋势。

五、免责声明与版权信息

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