20230824-浙商证券-浙商早知道_4页_645kb

报告摘要

证券研究报告总结：浙商早知道2023年08月24日

市场总览：
- 大势：8月23日，上证指数下跌13%，沪深300指数下跌16%，科创50指数下跌24%，中证1000指数下跌21%，创业板指下跌23%，恒生指数小幅上涨0.3%。反映了A股整体下行，港股相对稳定。
- 行业表现：煤炭行业领涨15%，环保行业涨8%，银行和石油石化小幅下跌；表现最差的行业包括计算机、通信、国防军工、电子、电力设备，分别下跌28%以上。
- 资金流动：沪深两市成交额达70697亿元，北上资金净卖出105亿元，南下资金净流入31亿港元，显示外资流出压力大。
重要推荐：浙商证券重点推荐恒顺醋业（600305），基于其食醋龙头地位，聚焦“醋、酒、酱”三大业务引擎，管理层改革和渠道扩展带来增长潜力。预计2023-2025年营收和利润年均增长超12%，催化剂包括餐饮渠道开发；主要风险涉及原材料波动和全国化进度慢。
行业点评：
- 计算机：受数据资源入表政策影响，8月底后或修复，推荐标的如神州数码、讯飞等AI和信创相关个股。
- 通信：看好算力和AI产业链，推荐电信运营商、芯片液冷企业、光模块和服务器供应商。
- 国防军工：处于底部区间，弹性较大，推荐中航系、中国船舶等主机厂和核心技术股;维持长期乐观预期，建议布局。