20221014-开源证券-量化基金业绩简报_指增产品整体录得正超额_头部私募回撤明显_8页_1mb

金融工程研究团队量化基金业绩简报总结

核心内容

本报告总结了2022年10月14日发布的《量化基金业绩简报》，主要分析了公募和私募量化基金在2022年以来的收益表现，以及市场趋势和风险提示。

主要观点

公募量化基金收益表现

1. 整体趋势
   指数增强策略（指增）产品整体录得正超额收益，显示其在市场波动中仍具备一定的抗跌能力。

2. 公募量化对冲基金

   • 9月14日以来整体收益率为 -0.78%，2022年以来整体收益率为 -2.22%。
   • 2022年以来，6只基金取得正收益，18只基金取得负收益。
   • 累计收益率排名靠前的基金有：华泰柏瑞量化对冲（3.65%）、景顺长城量化对冲策略三个月（2.72%）、富国量化对冲策略三个月A（2.20%）。

3. 公募沪深300增强基金

   • 9月14日以来整体超额收益率为 0.43%，2022年以来整体超额收益率为 3.38%。
   • 2022年以来，39只基金超额收益为正，2只基金超额收益为负。
   • 累计超额收益排名靠前的基金有：万家沪深300指数增强A（11.76%）、鹏华沪深300指数增强（10.32%）、博时裕富沪深300A（6.09%）。

4. 公募中证500增强基金

   • 9月14日以来整体超额收益率为 0.79%，2022年以来整体超额收益率为 4.79%。
   • 2022年以来，42只基金超额收益为正，3只基金超额收益为负。
   • 累计超额收益排名靠前的基金有：招商中证500等权重指数增强A（10.89%）、万家中证500指数增强A（10.32%）、光大保德信中证500指数增强A（9.19%）。

私募量化基金收益表现

1. 整体趋势
   私募量化中性精选指数在2022年以来的收益率为 4.95%，显示私募量化对冲策略整体表现稳健。

2. 头部私募表现

   • 2022年9月，头部量化私募中性策略的平均收益率为 -2.68%。
   • 月度收益率最高为 -0.38%，最低为 -6.78%。
   • 表明头部私募在9月经历了明显回撤，但整体仍保持正收益。

关键信息

• 市场分类：报告将市场存续的公募量化基金分为三类：公募量化对冲基金、公募沪深300增强基金、公募中证500增强基金。
• 数据来源：Wind、开源证券研究所。
• 私募指数：使用“私募量化中性精选指数”作为衡量私募量化对冲策略的指标。
• 风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化，存在不确定性。

评级说明

估值方法的局限性说明

• 本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。
• 本报告采用的各种估值方法及模型均有其局限性，估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。

法律声明

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