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股权类资本市场周报总结

一、2021年IPO项目概况

核心内容

2021年至今，A股市场共上市391家IPO公司，累计募集资金达3927.57亿元。其中：

• 科创板上市131家，募资1204.37亿元；
• 创业板上市153家，募资936.13亿元。

本周共有13家公司上市，募资108.07亿元，其中：

• 6家为创业板；
• 4家为科创板；
• 2家为深圳主板；
• 1家为上海主板。

主要观点

• IPO家数和募资规模整体呈周期性波动；
• 8月中旬因中国电信上市，募资额显著提升；
• 近5周IPO家数稳定在每周5家左右；
• 本周平均单项目募资额为8.31亿元，低于年度平均水平（10.04亿元）。

二、2021年定增项目概况

核心内容

截至2021年10月22日，全年已发行定增项目358家，预计募资总额5629.43亿元，实际募资总额5041.84亿元。

主要观点

• 定增项目数量和募资规模也呈现周期性波动；
• 1月底、3月中、4月中、7月中、8月中、9月中为定增小高峰；
• 5月初和9月初因假期影响，定增项目为零；
• 最近两周募资规模呈下降趋势；
• 2021年至今定增平均募资规模较高，但具体数据未披露。

三、本周新增定增预案情况

核心内容

本周新增定增预案17件，较上周增加3件，拟募资总额348.75亿元，包括：

• 竞价项目7件，募资总额57.50亿元；
• 定价项目10件，募资总额244.50亿元。

主要观点

• 文山电力：通过定价方式募资25亿元，用于收购调峰调频公司，旨在打造储能上市公司平台，服务“双碳”目标，同时提升当地电网运营效率。
• 福达合金：竞价募资30亿元，用于配套融资及标的公司项目建设。
• 同力日升：定价募资143.5亿元，用于融资收购其他资产，拓展储能业务应用场景，提升业务布局。
• 四川路桥：定价募资25亿元，用于资产收购及业务整合，提升上市公司综合竞争力，解决同业竞争问题。
• 康达新材：竞价募资7.5亿元，用于新材料项目及补充流动资金。
• 万泰生物：竞价募资35亿元，用于疫苗研发及生产基地建设。
• 凯盛科技：竞价募资15亿元，用于柔性玻璃及新型显示研发项目。
• 北京城乡：定价募资未披露，用于资产置换重组，注入优质人力资源服务资产，提升盈利能力。
• 牧原股份：定价募资60亿元，用于补充流动资金。
• 立华股份：定价募资16亿元，用于屠宰、养鸡及总部基地项目。

关键信息

• 定增目的：主要包括项目融资、配套融资、融资收购其他资产、补充流动资金及偿还债务等；
• 资金用途：用于新项目投资、并购整合、偿还债务、补充流动资金等；
• 定增方式：分为竞价和定价两种方式，竞价项目募资规模较小，定价项目募资规模较大；
• 定增趋势：本周定增预案数量环比增加，但整体募资规模有所下降。

四、风险提示

• 资本市场制度变动风险；
• 市场大幅波动风险；
• 定增数据选取不具代表性风险；
• 本报告仅为市场观测，不构成投资建议。

五、分析师信息

• 刘晨明：SAC执业证书编号 S1110516090006，邮箱：liuchenming@tfzq.com
• 李如娟：SAC执业证书编号 S1110518030001，邮箱：lirujuan@tfzq.com
• 许向真：SAC执业证书编号 S1110518070006，邮箱：xuxiangzhen@tfzq.com
• 赵阳：SAC执业证书编号 S1110519090002，邮箱：zyang@tfzq.com
• 吴黎艳：SAC执业证书编号 S1110520090003，邮箱：wuliyan@tfzq.com

六、相关报告

1. 《投资策略：策略-周报-开辟新战场：5问5答“专精特新”》2021-08-08
2. 《投资策略：策略·周报-重要信号：中证500股债收益差已接近极值》2021-08-01
3. 《投资策略：策略-周资金面及市场情绪监控（20210222-20210228）》2021-03-02

七、分析师声明与一般声明

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八、投资评级声明

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