20231006-天风证券-因子跟踪周报_成长_盈利因子表现较好_7页_1016kb

金融工程定期报告总结

IC表现摘要

最近一周，成长因子如季度净利润同比增长、季度ROE同比、季度ROA表现较好；估值因子中bp三年分位数、1个月日均换手率、1个月换手率波动表现较差。最近一月，小市值、bp、1月特异度因子表现良好；1个月非流动性冲击、bp三年分位数、业绩预告精确度因子表现较差。最近一年，bp、小市值、1个月反转因子表现较好；一致预期净利润复合增速、Beta、90天净上调预期占比因子表现较差。

多头组合表现摘要

多头组合基于因子排名前10%的股票构建，采用根号下流通市值加权。最近一周，一致预期EPS变动、季度ROA、季度EP因子表现良好；前五大股东持股比例合计、bp、高管平均薪酬因子表现较差。最近一月，小市值、1个月换手率波动、1个月反转因子表现较好；90天分析师覆盖度、基于一致预期的标准化预期外盈利、季度SP因子表现较差。最近一年，小市值、bp、前五大股东持股比例合计因子表现较好；90天内预期调整均值、基于一致预期的标准化预期外盈利、Beta因子表现较差。

主要因子类别

报告覆盖估值、盈利、成长、分红、反转、换手率、波动率、分析师因子等类别。示例因子包括bp、季度ROA、季度净利润增长率等，计算方法涉及行业排序、市值调整等去中性化处理。

风险提示

报告基于历史数据和市场环境，存在市场变动风险，模型预测不稳定，过往表现不预示未来结果。