新世纪评级-海南省及下辖各市县经济财政实力与债务研究（2020）-2020.12-26页_1mb

海南省及下辖各市县经济财政实力与债务研究总结（2020）

核心内容概览

海南省作为我国唯一的省级经济特区，拥有独特的地理区位和资源优势，形成了以旅游业为主导、服务业为支柱的经济结构。然而，受宏观经济环境及新冠疫情的影响，2020年海南省及下辖市县经济与财政状况均面临一定压力。

主要观点与关键信息

一、海南省经济实力分析

1. 经济结构

   • 海南省经济以旅游业为主导，第三产业占比高，2019年三次产业结构为20.3:20.7:59.0，第三产业贡献突出。
   • 旅游业是经济增长的主要推动力，2019年旅游人次为8311.20万人次，旅游总收入为1057.80亿元，分别增长9.0%和11.3%。
   • 房地产业受调控影响，2019年增加值同比下降0.5%，房屋销售面积和销售额大幅下降。
   • 第一产业以热带农业为主，增长稳定；第二产业依托港口和油气资源，八大主导产业表现良好。

2. 经济总量与增速

   • 2019年海南省地区生产总值为5308.94亿元，位列全国第28位，增速5.8%，低于全国平均水平。
   • 2020年前三季度，地区生产总值为3841.31亿元，同比增长1.1%，经济下行压力有所缓解。

3. 投资与消费

   • 固定资产投资在2019年同比下降9.2%，但2020年前三季度扭转为增长8.4%。
   • 社会消费品零售总额和进出口总额在2020年前三季度均出现下降，降幅分别为5.2%和5.8%。

4. 区域经济格局

   • 海口和三亚经济总量领先，占全省44.26%。
   • 洋浦经济开发区在2019年经济增速大幅提升，成为工业发展的龙头。
   • 文昌、万宁等市县经济增速放缓，其余市县经济总量相对有限。

二、海南省财政实力分析

1. 财政收入

   • 2019年海南省一般公共预算收入为814.14亿元，同比增长8.17%，税收比率为80.24%，在全国排名第六。
   • 政府性基金预算收入占综合财力的24.78%，但受土地市场影响，波动较大。
   • 2020年前三季度，一般公共预算收入同比下降15.2%，税收比率降至73.05%。

2. 财政支出

   • 2019年一般公共预算支出为1858.60亿元，同比增长9.89%。
   • 自给率仅为43.80%，财政收入对上级补助和债务收入依赖度较高。
   • 上级补助收入占综合财力的30.28%，债务收入占14.29%，2019年省本级综合财力占全市的61.59%。

3. 财政收入结构

   • 2019年税收收入占一般公共预算收入的比重为75.65%，其中增值税、企业所得税和个人所得税占比49.54%，土地增值税占比26.38%。
   • 非税收入增长较快，2019年增长29.78%，主要由国有资源有偿使用收入和专项收入带动。

三、下辖各市县经济与财政实力分析

（一）经济实力分析

1. 经济总量与增速

   • 海口市和三亚市经济总量领先，2019年分别为1671.92亿元和677.86亿元，合计占全省44.26%。
   • 增速方面，洋浦经济开发区、五指山市、陵水县等增速较高，海口市和三亚市增速相对较低。
   • 2020年前三季度，澄迈县和洋浦经济开发区增速跃居第一和第二位，海口市和三亚市仍保持领先。

2. 产业与人口

   • 海口市和三亚市是经济和人口中心，2019年末常住人口分别为232.79万人和78.25万人。
   • 县级市和县经济总量相对有限，其中五指山市经济总量最低，为34.00亿元。

3. 消费与投资

   • 海口市和三亚市消费和投资规模较大，但增速有所回落。
   • 房地产投资在2019年出现下降，但洋浦经济开发区等工业基地投资增长明显。

（二）财政实力分析

1. 一般公共预算收入

   • 海口市和三亚市一般公共预算收入领先，2019年分别为185.34亿元和109.10亿元。
   • 陵水县、洋浦经济开发区等市县收入增长较快，儋州市收入仍为负增长，但降幅收窄。
   • 2020年前三季度，海口市和三亚市一般公共预算收入降幅分别为13.6%和19.5%。

2. 政府性基金预算收入

   • 海口市和三亚市政府性基金预算收入保持全省第一和第二，其中三亚市增速显著。
   • 其他市县政府性基金预算收入增长有限，部分市县收入下滑明显。
   • 2020年前三季度，海口市和三亚市政府性基金预算收入分别为90.74亿元和47.78亿元，增速分别为12.2%和-8.1%。

四、海南省债务状况分析

1. 债务规模

   • 截至2019年末，海南省地方政府债务余额为2230.7亿元，排名全国第28位。
   • 债务规模与一般公共预算收入比率较高，为2.74倍，债务风险可控但压力较大。

2. 债务结构

   • 2019年海南省累计发行地方政府债券433.41亿元，同比下降19.12%。
   • 城投债发行规模有限，2019年为23亿元，2020年前三季度增至51亿元。

3. 市县债务情况

   • 海口市和三亚市政府债务余额分别为690.13亿元和282.69亿元，其中儋州市增速最快，达43.53%。
   • 2020年9月末，海南省城投债存续余额增至97.43亿元，其中洋浦经济开发区平台债务负担较重。

结论

海南省凭借其独特的地理位置和资源禀赋，在旅游业和服务业方面具有显著优势，但受经济总量小、财政自给率低及房地产调控影响，经济与财政发展面临一定挑战。下辖市县经济与财政实力差异较大，海口和三亚经济和财政均领先，而其他市县发展相对滞后。债务规模虽在增长，但整体仍处于可控范围，主要集中在海口、三亚及洋浦经济开发区等重点区域。