清科-清科2019年1月中国创业投资暨私募股权募资统计报告_6页_658kb

清科数据：2019年1月VC/PE募资市场总结

核心内容概览

2019年1月，中国VC/PE市场募资活动整体呈下降趋势，新募集及新设立基金数量和金额均出现明显回落。从数据来看，市场波动较大，机构募资面临一定压力。与此同时，部分机构在美元基金募集方面表现突出，医疗与TMT行业仍为资本关注重点。此外，横琴新区推出私募扶持新政，进一步优化私募基金发展环境。

募资市场概况

新募集基金情况

• 数量：188支，环比下降19.0%。
• 金额：披露募资金额的171支基金共募集631.72亿元人民币，环比下降51.9%。
• 平均规模：3.69亿元，环比下降37.5%。
• 大额基金：募资10亿元以上的基金共20支，募资总额404.97亿元，不足上月的一半。

募资币种分布

募资规模排名

基金类型分布

新募集基金类型

• 成长基金：133支，占比70.7%，募资384.20亿元，占比60.8%。
• 创业基金：48支，占比25.5%，募资116.32亿元，占比18.4%。
• 早期基金：2支，占比1.1%，募资29.54亿元，占比4.7%。
• 并购基金：3支，募资39.64亿元，占比6.3%。
• 基础设施基金：1支，募资1201万元，占比1.9%。
• 房地产基金：1支，募资5000万元，占比7.9%。

新设立基金类型

• 成长基金：109支，占比80.1%，目标规模288.79亿元，占比40.6%。
• 创业基金：18支，占比13.2%，目标规模51亿元，占比7.2%。
• 并购基金：7支，占比5.1%，目标规模165.05亿元，占比23.2%。
• 基础设施基金：2支，占比1.5%，目标规模206.57亿元，占比29.0%。

行业关注重点

• 医疗健康：医疗行业具有抗经济周期性，成为资本关注重点。本月新设6支医疗健康相关基金，涵盖医疗服务、医疗器械、生物制药等领域。
• TMT行业：红点中国美元Ⅱ期基金将3亿美元用于布局TMT行业及其细分领域优秀早期项目。
• 新经济与新金融：北京新动力基金重点投资金融科技、人工智能、大数据等新经济领域。
• 生物医药：甘肃省中医中药基金将重点支持中药材种植、加工、研发等生物医药相关产业。

政策动态

创投基金优惠政策

• 政策落实：财政部于2019年1月10日发布《关于创业投资企业个人合伙人所得税政策问题的通知》（财税[2019]8号），明确创投基金个人合伙人所得税按20%税率执行，并要求在2019年3月1日前完成核算方式备案。

横琴新区扶持新政

• 时间：2019年1月17日。
• 内容：
  • 落户扶持：对在横琴注册并完成备案的私募基金给予不同比例奖励。
  • 经营扶持：根据管理机构及基金经营贡献度给予补贴奖励。
• 目的：吸引私募基金入驻，缓解基金注册受阻带来的影响。

总结

2019年1月，中国VC/PE市场募资活动整体低迷，新募集及新设立基金数量和金额均出现下滑。人民币基金仍为主流，但外币基金表现亮眼，尤其是红点中国和光速中国的美元基金募集成功。医疗、TMT及新经济领域继续受到资本青睐。同时，国家及地方政府出台多项政策，为创投基金及私募基金发展提供支持，其中横琴新区的新政具有较强的吸引力。