2025-04-17-港交所-第一上海_二零二四年年报_112页_1mb

第一上海投资有限公司年報總結

公司簡介

• 股份代號：227
• 公司註冊辦事處：香港中環德輔道中71號永安集團大廈1903室
• 股票登記及過戶處：香港中央證券登記有限公司，香港皇后大道東183號合和中心十七樓
• 主要來往銀行：包括中國銀行(香港)有限公司、交通銀行股份有限公司香港分行、中信銀行（國際）有限公司等
• 公司秘書：楊偉堅先生
• 核數師：羅兵咸永道會計師事務所

市場與業務回顧

全球與香港市場

• 全球市場：二零二四年全球經濟受到增長與地緣政治不確定性的影響，美國為主要增長動力，而亞洲市場受益於本地需求及貨幣政策。下半年市場表現強勁，恒生指數漲幅達18%。
• 香港市場：年初受高利率與地緣政治影響，市場低迷，但自九月美國聯儲局降息後，市場情緒及成交量逐步回升，全年表現具韌性。

本集團業績

• 財務表現：截至2024年12月31日，本集團實現股東應佔溢利淨額約港幣78,000,000元，較2023年的虧損淨額轉虧為盈。
• 總收入：約港幣390,000,000元，較2023年增加25%。
• 資產淨值：由約港幣2,432,000,000元增至約港幣2,556,000,000元，增加5%。
• 每股基本盈利：3.56港仙（2023年：0.65港仙）。

金融服務業務

• 提供證券投資、經紀、企業融資、承銷、資產管理等服務。
• 經紀佣金收入：較2023年增長9%。
• 升展貸款利息收入：較2023年增長7%。
• 企業融資收入：因競爭激烈，較2023年下降12%。

物業及酒店業務

• 管理住宅、商業、酒店、工業等多種物業項目。
• 物業銷售營業額：較2023年增長約四倍，主要受益於黃山項目竣工。
• 營運虧損：約港幣29,000,000元（2023年：28,000,000元）。
• 酒店及高爾夫球場營運營業額：較2023年上升17%，主要因巴黎酒店在2023年因翻新工程關閉。

其他業務

• 包括直接投資項目。
• 營運收益：約港幣66,000,000元（2023年：營運虧損1,000,000元），主要來自出售附屬公司收益。

財務與資本結構

• 銀行貸款：約港幣107,000,000元（2023年：184,000,000元）。
• 現金儲備：約港幣290,000,000元（2023年：342,000,000元）。
• 資本負債比率：4.2%（2023年：7.6%）。
• 可分配儲備：港幣269,049,000元（2023年：91,449,000元）。
• 股息政策：2024年未派發末期股息。

董事與管理層

• 執行董事：勞元一（主席）、辛樹林、楊偉堅、勞苑苑。
• 非執行董事：郭琳廣（銀紫荊星章·太平紳士）。
• 獨立非執行董事：劉吉、俞啟镐、周小鶴、李之耘。
• 董事會：共9名董事，其中4名為獨立非執行董事，佔董事會三分之一以上。
• 主席與行政總裁：勞元一先生同時擔任兩職，與企業管治守則有所偏離，但董事會認為此安排有利於業務發展。

企業管治

• 企業管治守則：遵循聯交所相關規則，定期檢討及更新。
• 董事會會議：全年舉行4次董事會會議，1次提名委員會、1次薪酬委員會及4次審核委員會會議。
• 董事服務合約：非執行董事均有服務合約，為期兩年。
• 董事會多元化：包括一名女性董事及八名男性董事，符合多元化政策。
• 董事會責任：確保企業管治及財務報告的透明度與準確性。

管理層與財務報告

• 核數師意見：羅兵咸永道會計師事務所已審計綜合財務報表，認為其真實、中肯，符合《香港財務報告準則》及《公司條例》。
• 關鍵審計事項：
  • 應收開展貸款的減值：根據管理層評估，計提港幣1.8百萬元減值撥備。
  • 開發中物業及待售物業的減值：未計提減值撥備，因估計可變現淨值未顯著低於成本。
• 風險管理：設立風險委員會，監督風險評估與控制程序。

其他重要信息

• 股東溝通：設有企業通訊政策，確保與股東及投資者有效溝通。
• 股東權利：股東可要求召開特別股東大會或提呈決議案。
• 董事薪酬：詳見綜合財務報表附註12。
• 購股權計劃：於2024年5月批准，總發行量不超過已發行股本10%，並有詳細披露及限制。

結語

• 致謝：董事會感謝股東、客戶及員工的支持與奉獻。
• 展望：2025年香港股市預期審慎樂觀，受支持性貨幣政策及中國內地經濟復甦推動，但地緣政治風險及中美關係仍為潛在挑戰。

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核數師報告摘要

• 核數師：羅兵咸永道會計師事務所。
• 核數師意見：對綜合財務報表無保留意見，符合《香港審計準則》。
• 審計程序：包括對貸款減值、物業減值等關鍵事項的評估與審計。
• 獨立性：核數師認為其與貴公司無利益衝突，符合專業道德要求。

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董事會成員簡歷摘要

• 勞元一：主席兼執行董事，具有豐富政策與金融背景。
• 辛樹林：執行董事，主管直接投資及物業發展。
• 楊偉堅：執行董事兼財務總裁，具有財務及法律專業資格。
• 勞苑苑：執行董事，主管直接投資業務。
• 獨立非執行董事：劉吉、俞啟镐、周小鶴、李之耘，均有豐富的金融及法律背景。

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董事會委員會

• 提名委員會：俞啟镐為主席，主要負責董事委任及多元化政策。
• 薪酬委員會：周小鶴為主席，制定薪酬政策及審核董事薪酬。
• 審核委員會：俞啟镐為主席，監督財務報告與內部監控程序。

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董事會會議與出席情況

• 全年舉行4次董事會會議，1次提名委員會、1次薪酬委員會、4次審核委員會。
• 所有董事均有出席記錄，其中楊偉堅先生以公司秘書身份出席所有會議。

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董事與審核委員會責任

• 董事需確保財務報告準確，並對持續經營能力作出評估。
• 審核委員會需監督財務報告過程，並與核數師溝通審計事項。

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附屬公司與股權結構

• 主要股東：陳俏女士及尹堅先生各持有約6.28%股本。
• 購股權：總待授出購股權為219,067,990股，佔已發行股本約10%。
• 董事持股：勞元一先生持有約53.69%股本，其他董事持股比例均低於1%。

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總結

第一上海投資有限公司於2024年實現由虧轉盈，財務表現改善主要得益於金融服務業務及物業銷售的回升。公司在市場不確定性中表現韌性，董事會結構符合企業管治要求，並持續優化風險管理與內部監控系統。核數師對財務報告給予無保留意見，公司將繼續聚焦於物業及金融服務業務的發展。