20130802-第一金证券-第一金证券晨讯_12页_388kb
报告摘要
台灣與國際市場投資分析總結
核心內容概述
本文為第一金投顧於2013年8月2日發布的晨刊，涵蓋台灣及國際市場的盤勢分析、總經分析、重點新聞、個股速報與評析等內容。整體而言，台灣股市表現偏弱，電子股受財報不佳及需求疲軟影響領跌，金融與傳產股相對強勢。國際市場則表現強勁，美國製造業數據優於預期，帶動股市走高，歐洲製造業亦逐步回溫。同時，國際商品與外匯市場亦呈現不同走勢。
台灣市場表現
收盤資訊
- 集中市場：收盤指數為8,056.22點，下跌51.72點（-0.64%），成交量為761.62億。
- 店頭市場：收盤指數為119.19點，上漲0.19點（+0.16%），成交量為169.17億。
- 台指期貨：近月台指期為8,045.00點，下跌4點（-0.05%）。
- 電子指數：下跌1.09%，半導體、網通、PC及蘋果供應鏈走弱。
- 金融指數：下跌0.28%，國泰金、富邦金跌幅逾1%。
- 三大法人買賣超：外資賣超集中市場27億元，投信賣超14.4億元，自營賣超19.32億元。
總經分析
美國市場
- 製造業指數：ISM製造業指數由50.9上升至55.4，創11年6月以來新高，顯示景氣反彈確立。
- 非農就業預期：7月新增非農就業人數預期為18.5萬人，若高於20萬人，Fed可能於9月會議後減碼QE。
- 股市表現：道瓊指數上漲128.48點（+0.83%），S&P 500指數上漲21.14點（+1.25%），NASDAQ指數上漲49.37點（+1.36%）。
- 債券與匯率：10年期美債殖利率上升13bps至2.71%，歐元兌美元升值0.4%至1.3207，美元指數上漲1.09%至82.336。
歐洲市場
- 製造業PMI：德國製造業PMI終值為50.7，法國為49.7，義大利為50.4，顯示景氣逐漸回溫。
- ECB政策：ECB維持基準利率0.5%不變，暗示將延長寬鬆貨幣政策，通膨仍是關鍵因素。
中國市場
- 製造業PMI：匯豐中國7月製造業PMI為47.7，略低於6月的48.2，顯示景氣持續下滑。
- 出口與內需：新出口訂單降幅收斂，預期Q3外需可能改善，但內需刺激政策不積極，Q4才可能改善。
台灣市場
- 製造業PMI：匯豐台灣7月製造業PMI為48.5，顯示景氣仍處於衰退狀態。
- 需求與庫存：需求不足是主因，新訂單與出口訂單指數連3月下滑，庫存持續調整。
重點新聞與產業動態
外資與機構動向
- 融資餘額：1,862.01億元，漲幅1.39%。
- 融券張數：358,583張，賣出張數為-2,885張。
- 買超與賣超：外資買超友達25,224張，賣超華亞科-8,481張；投信買超華寶2,131張，賣超彩晶-16,804張；自營買超正新17,932張，賣超鴻海-3,480張。
個股速報
- 譜瑞（4966）：Q2獲利優於預期，但營收未達預期，Q3營收動能有限，建議中立。
- 盛群（6202）：Q2營收與獲利成長，Q3預估營收下滑，建議中立。
- 泰博（4736）：上半年獲利大幅成長，EPS達3.11元，預期全年EPS為5.57元，建議買進。
- 毅嘉（2356）：Q2營收略低於預期，但Q3預估營收成長，建議買進。
產業動態
- 英業達：Q2獲利追平去年，下半年展望保守，預估EPS為2.0元，建議待8月中旬後再評估。
- 華碩：Q2獲利低於預期，Q3營收預估成長20.33%，建議於10x PER以下逢低布局。
- 第三方支付開放：金管會同意開放第三方支付儲值業務，網家（8044）等電子商務平台受惠。
- 太陽能板爭議：中歐和解，台灣太陽能廠受惠，預期Q4鋼價上漲。
- 中鋼（2002）：Q4內外銷鋼價預期上漲，建議24~28元區間操作。
個股評析
- 譜瑞（4966）：目標價270元，建議中立。
- 盛群（6202）：目標價39元，建議中立。
- 泰博（4736）：目標價89元，建議買進。
- 毅嘉（2356）：目標價18元，建議買進。
- 中鋼（2002）：目標價28元，建議24~28元區間操作。
國際市場報價
股價指數
| 指數 | 收盤 | 漲/跌 | 當日 (%) | 五日 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 道瓊指數 | 15,628.02 | +128.48 | +0.83% | +0.47% |
| S&P 500 | 1,706.87 | +21.14 | +1.25% | +0.98% |
| NASDAQ | 3,675.74 | +49.37 | +1.36% | +1.96% |
| 德國DAX | 8,410.73 | +134.76 | +1.63% | +1.35% |
| 法國CAC | 4,042.73 | +50.04 | +1.25% | +2.19% |
| 日本日經225 | 14,005.77 | +337.45 | +2.47% | -3.83% |
外匯與商品市場
- 新台幣：30.08，跌0.05%。
- 日圓：99.55，漲0.95%。
- 韓元：1,123.40，跌0.10%。
- 人民幣：6.14，持平。
- 布蘭特原油：109.45，漲1.84%。
- 西德州原油：107.89，漲2.72%。
- 銅現貨價：6,999.00，漲2.85%。
- 鎳現貨價：13,765.00，漲1.44%。
結論與建議
- 台灣股市：整體走勢震盪，電子股受財報與需求疲弱影響，金融與傳產股相對強勢，建議關注後續財報與市場動態。
- 國際市場：美國與歐洲製造業數據優於預期，帶動股市走高，預期Q3景氣反彈，但需觀察非農就業與通膨數據。
- 個股操作：建議關注泰博、毅嘉等獲利改善的公司，以及中鋼等受益於鋼價反彈的標的，同時留意第三方支付與太陽能產業的政策動態。
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