20221224-太平洋-流动性周报（12月第4周）_内外资减仓电力设备_电子和汽车_19页_1mb

内外资减仓电力设备、电子和汽车 —— 流动性周报（12月第4周）

核心内容

本报告总结了12月第4周（12月19日-12月23日）的北上资金流动、融资融券变动以及利率市场变化情况，旨在为投资者提供市场动态和潜在投资方向的参考。

主要观点

• 北上资金：本期北上资金合计净流入28.15亿元，相较前一期的净流入56.65亿元有所回落。沪股通净流入18.83亿元，深股通净流入9.32亿元。食品饮料、医疗生物和零售商贸行业净流入居前，而电子、电力设备和农林牧渔则净流出较多。
• 融资融券：本期两融余额为15528.08亿元，较12月15日回落196.93亿元。电力设备、医药生物和有色金属行业两融余额回落较多，而石油石化、房地产和公用事业则有所回升。
• ETF份额变化：上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和创业板50ETF基金份额较12月16日分别增加2.16亿份、0.648亿份、0.816亿份和4.4亿份。
• 利率市场：央行本周净释放流动性7040亿元，隔夜Shibor和7天Shibor均有所下降，无风险利率保持稳定。信用利差整体减少，显示市场对信用风险的担忧有所缓解。

关键信息

1. 北上资金净流入情况

• 合计净流入：28.15亿元
• 沪股通净流入：18.83亿元
• 深股通净流入：9.32亿元
• 净流入居前行业：
  • 食品饮料：61.66亿元
  • 医疗生物：15.64亿元
  • 零售商贸：6.84亿元
• 净流出较多行业：
  • 电子：20.74亿元
  • 电力设备：10.11亿元
  • 农林牧渔：8.17亿元

2. 北上资金持股市值变化

• 截止12月23日持股市值：2.21万亿元
• 占全A流通市值比例：3.40%
• 较11月持股市值增加：157.46亿元

3. 行业持股市值变化

• 回升较多行业：
  • 食品饮料：31.40亿元
  • 商贸零售：6.83亿元
  • 传媒：1.43亿元
• 回落较多行业：
  • 电力设备：203.78亿元
  • 电子：83.55亿元
  • 机械设备：40.77亿元

4. TOP20重仓股持仓变化

• 增持：
  • 五粮液：0.31%
  • 中国中免：0.19%
  • 中国平安：0.19%
• 减持：
  • 伊利股份：0.30%
  • 隆基绿能：0.19%
  • 比亚迪：0.14%

5. 融资融券总额变化

• 两融余额：15528.08亿元
• 较12月15日回落：196.93亿元
• 行业两融余额变化：
  • 回升较多：石油石化（7.95亿元）、房地产（4.57亿元）、公用事业（1.28亿元）
  • 回落较多：电力设备（41.54亿元）、医药生物（23.12亿元）、有色金属（18.06亿元）

6. 指数ETF份额变化

• 上证50ETF：增加2.16亿份
• 沪深300ETF：增加0.648亿份
• 中证500ETF：增加0.816亿份
• 创业板50ETF：增加4.4亿份

7. 换手率变化

• 上证综指换手率：减少0.15个百分点至0.4451%
• 沪深300换手率：减少0.10个百分点至0.2279%
• 创业板指换手率：减少0.13个百分点至8662%

8. 利率市场

• 隔夜Shibor：减少63.90个BP至0.5850%
• 7天Shibor：减少6.50个BP至1.6270%
• 1年期国债收益率：减少9.00个BP至2.23%
• 3年期国债收益率：减少7.02个BP至2.46%
• 10年期国债收益率：减少6.05个BP至2.83%
• 信用利差变化：
  • 3年期AAA/AA+/AA级企业债信用利差分别减少至0.84%、1.20%和1.51%
  • 1年期AAA/AA+/AA级企业债信用利差分别减少至0.65%、0.89%和1.19%

行业评级

• 看好：电力设备、电子、汽车等
• 中性：食品饮料、医疗生物、零售商贸等
• 看淡：医药生物、有色金属、银行等

风险提示

• 国内外疫情反复
• 货币政策超预期

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