20170626-莫尼塔投资-F-Score量化行业轮动周报_汽车_房地产走势向好_非银继续强势_13页_ADMIN_Jul-22-073828-2018_Conflict_8mb

$F$-Score 量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本报告基于F-Score量化行业轮动模型，对29个中信一级行业进行周级别和日级别的趋势分析，以判断行业相对强弱及配置建议。该模型通过静态评分、动态轮动及共振分析，为投资者提供行业配置策略。

主要观点

1. 短期走强，可持续关注

• 煤炭、汽车、房地产：周级别持续走高，且日级别跑赢绝大部分行业，后市有望带动周级别继续走强。
• 行业排名：
  • 周级别：家电（1）、食品饮料（2）、电子元器件（3）、非银行金融（4）、电力及公用事业（5）、交通运输（6）、银行（7）、煤炭（8）、建筑（9）、医药（10）等。
  • 日级别：家电（1）、非银行金融（2）、煤炭（3）、食品饮料（4）、房地产（5）、汽车（6）等。

2. 顶部尚未确认，建议继续持有

• 非银金融、家电、食品饮料：周日级别维持在跑赢区域，且呈稳步攀升或高位走平态势，后市大概率跑赢大部分行业，建议投资者继续持有。
• 行业排名：
  • 周级别：非银行金融（4）、家电（1）、食品饮料（2）。
  • 日级别：家电（1）、非银行金融（2）、煤炭（3）、食品饮料（4）、房地产（5）、汽车（6）。

3. 日级别弱势，提示下行风险

• 电力及公共事业、机械、餐饮旅游：日级别持续处于跑输区间，短期无回升迹象，后市周级别存在下行风险。
• 行业排名：
  • 周级别：电力及公用事业（5）、机械（21）、餐饮旅游（17）。
  • 日级别：电力及公用事业（6）、机械（24）、餐饮旅游（28）。

4. 呈现底部形态，大概率持续跑输

• 纺织服装、农林渔牧：周日级别维持底部形态，若无其他利好消息，后市脱离跑输态势尚需等待，建议谨慎入场。
• 行业排名：
  • 周级别：纺织服装（27）、农林牧渔（28）。
  • 日级别：纺织服装（27）、农林牧渔（21）。

关键信息

• F-Score模型：对行业进行周级别和日级别的强弱分析，以提供配置建议。
• 行业表现：
  • 煤炭、汽车、房地产：短期强势，后市有继续走强潜力。
  • 家电、食品饮料、非银金融：维持强势，建议继续持有。
  • 电力及公共事业、机械、餐饮旅游：日级别弱势，存在下行风险。
  • 纺织服装、农林渔牧：底部形态，需等待利好消息。
• 行业配置建议：重点关注煤炭、汽车、房地产；继续持有家电、食品饮料、非银金融；对电力及公共事业、机械、餐饮旅游保持警惕；对纺织服装、农林渔牧谨慎入场。

行业名次变动

附录：行业轮动图

报告附有各行业的周级别和日级别轮动图，用于更直观地展示行业趋势变化。

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