20171030-莫尼塔投资-F-Score量化行业轮动周报_非银金融存机会_大宗商品需谨慎_13页_19mb

$F$-Score 量化行业轮动周报总结

核心内容

本周报使用$F$-Score量化行业轮动模型，对29个中信一级行业进行周级别和日级别的趋势性分析，旨在为投资者提供行业配置建议。模型通过静态评分系统、动态轮动分析和日/周级别共振分析，全面解读行业表现。

主要观点

行业表现

• 医药、非银金融、通信：在周级别和日级别上均表现出持续走强的趋势，且在日级别上跑赢大部分行业，预计后市将继续走强。
• 家电、食品饮料、电子元器件：在周和日级别上均维持在跑赢区域，且呈现稳步攀升或高位走平的态势，后市大概率继续跑赢大部分行业，建议投资者继续持有。
• 大宗商品类、房地产：在日级别上持续处于跑输区间，且短期无回升迹象，提示存在下行风险，其周级别也面临潜在下跌压力。

周级别与日级别轮动图分析

• 通过轮动图可直观看到各行业在周和日级别的相对表现。
• 行业排名变动显示部分行业如医药、家电、食品饮料、电子元器件等排名上升，而如房地产、非银行金融等排名下降。

关键信息

本周行业配置建议

• 医药：15%
• 非银金融：15%
• 通信：15%
• 家电：17%
• 食品饮料：17%
• 电子元器件：17%
• 其他行业：4%

上期预期回顾

• 上期报告《大消费行业受青睐，地产走弱》的判断大部分正确。
• 商贸零售、医药、通信在上周排名变化分别为0、2、-1位。
• 家电、食品饮料在上周排名分别为4、2位。
• 大宗商品类、房地产在上周排名变化分别为0、-7位。

附录信息

• 本报告附有各行业的周和日级别轮动图，供进一步分析参考。
• 所有图表均来源于Wind和莫尼塔研究。

免责声明

• 本报告仅作为投资参考，不构成投资决策依据。
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