20171218-莫尼塔投资-F-Score量化行业轮动周报_银行_房地产短期走强_12页_1mb
报告摘要
$F$-Score 量化行业轮动周报总结
核心内容
本报告基于$F$-Score量化行业轮动模型，对29个中信一级行业进行周度与日度的相对强弱分析，旨在为投资者提供行业配置建议。模型通过静态评分系统、动态轮动分析和日/周级别共振分析，评估行业趋势性表现。
主要观点
-
银行、房地产短期走强：
银行和房地产行业在周级别和日级别均表现强势，持续跑赢大部分行业，后市有望带动周级别继续走强，建议投资者可持续关注。 -
钢铁再次走强，建议继续持有：
钢铁行业在周级别和日级别均维持在跑赢区域，且在周级别上呈现稳步攀升或高位走平态势，后市大概率跑赢大部分行业，建议继续持有。 -
电力设备、餐饮旅游、电子元器件、通信日级别弱势，提示下行风险：
上述行业在日级别持续处于跑输区间，且短期无明显回升迹象，后市周级别存在下行风险，需警惕。 -
轻工制造、机械、纺织服装、综合呈现底部形态，大概率持续跑输：
这些行业在日级别持续跑输，且短期无明显改善信号，后市脱离跑输态势尚需等待，建议谨慎入场。
关键信息
行业排名变动
| 行业 | 周级别排名变动 |
|---|---|
| 石油石化 | -1 |
| 煤炭 | -5 |
| 有色金属 | -2 |
| 电力及公用事业 | +3 |
| 钢铁 | -3 |
| 基础化工 | -1 |
| 建筑 | -4 |
| 建材 | +1 |
| 轻工制造 | -2 |
| 机械 | 0 |
| 电力设备 | +2 |
| 国防军工 | +3 |
| 汽车 | -1 |
| 商贸零售 | 0 |
| 餐饮旅游 | +1 |
| 家电 | +1 |
| 纺织服装 | 0 |
| 医药 | +5 |
| 食品饮料 | 0 |
| 农林牧渔 | +3 |
| 银行 | -3 |
| 非银行金融 | -1 |
| 房地产 | -1 |
| 交通运输 | -2 |
| 电子元器件 | +2 |
| 通信 | 0 |
| 计算机 | +2 |
| 传媒 | +1 |
| 综合 | -1 |
上期预期回顾
| 行业 | 判断结果 | 实际表现 |
|---|---|---|
| 建材/银行/房地产 | 判断错误 | 建材-3位，银行-3位，房地产-1位 |
| 钢铁/非银行金融 | 判断正确 | 钢铁+5位，非银行金融+3位 |
| 有色金属/电子元器件 | 判断错误 | 有色金属-2位，电子元器件+2位 |
| 轻工制造/商贸零售/综合 | 判断正确 | 轻工制造+25位，商贸零售+21位，综合+26位 |
行业表现分析
银行
- 周级别：持续走高，排名上升。
- 日级别：跑赢大部分行业，排名靠前。
房地产
- 周级别：持续走强，排名上升。
- 日级别：跑赢大部分行业，排名靠前。
钢铁
- 周级别：维持在跑赢区域，排名上升。
- 日级别：稳步攀升或高位走平，排名靠前。
电力设备
- 周级别：排名上升，但整体表现较弱。
- 日级别：持续跑输，无回升迹象。
餐饮旅游
- 周级别：排名上升，但整体表现较弱。
- 日级别：持续跑输，无回升迹象。
电子元器件
- 周级别：排名上升，但整体表现较弱。
- 日级别：持续跑输，无回升迹象。
通信
- 周级别：排名上升，但整体表现较弱。
- 日级别：持续跑输，无回升迹象。
轻工制造
- 周级别：排名上升，但整体表现较弱。
- 日级别：持续跑输，无回升迹象。
机械
- 周级别：排名不变，表现稳定。
- 日级别：持续跑输，无回升迹象。
纺织服装
- 周级别：排名上升，但整体表现较弱。
- 日级别：持续跑输，无回升迹象。
综合
- 周级别：排名上升，但整体表现较弱。
- 日级别：持续跑输，无回升迹象。
附录：其他行业轮动图
本报告附有各行业的周级别与日级别轮动图，供投资者参考行业趋势性表现。
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