20210222-天风证券-市场流动性跟踪周报_还有多少资金等待建仓__19页_3mb

金融工程市场流动性跟踪周报总结

核心内容概述

本报告为2021年2月22日发布的市场流动性跟踪周报，涵盖ETF资金流动、北向资金流动、权益类基金发行、其他资金流动、融资融券及债券市场流动性等多个方面。主要分析了市场资金流动趋势、行业配置变化、基金建仓情况等，为市场参与者提供了详细的流动性数据支持。

主要观点

1. ETF资金流动

• 上周有104只ETF出现资金净流入，161只ETF出现资金净流出。
• 净流入较多的ETF类别：A股宽基（46.53亿元）、周期（17.04亿元）、商品期货（5.42亿元）。
• 净流出较多的ETF类别：消费（-7.64亿元）、金融（-7.34亿元）、H股宽基（-5.33亿元）。
• 净流入较多的ETF：华夏上证50ETF（16.75亿元）、华泰柏瑞沪深300ETF（13.87亿元）、华安创业板50ETF（7.62亿元）等。
• 净流出较多的ETF：国泰中证全指证券公司ETF（-6.97亿元）、华泰柏瑞中证港股通50ETF（-2.22亿元）、汇添富中证主要消费ETF（-2.22亿元）等。

2. 北向资金流动

• 上周北向资金净流入146.26亿元，这是自2021-02-05以来连续3周正流入。
• 净流入较多的行业：医药（29.03亿元）、银行（28.16亿元）、电力设备及新能源（25.21亿元）。
• 净流出较多的行业：电子（-15.65亿元）、基础化工（-12.92亿元）、汽车（-12.37亿元）。
• 净买入金额靠前的个股：宁德时代（14.73亿元）、五粮液（14.11亿元）、三花智控（6.33亿元）等。
• 净卖出金额靠前的个股：上海机场（-19.79亿元）、贵州茅台（-12.25亿元）、比亚迪（-10.95亿元）等。
• 北向资金重仓股：贵州茅台（2453.97亿元）、美的集团（1043.74亿元）、五粮液（738.50亿元）、中国中免（719.80亿元）等。

3. 权益类基金发行

• 上周新成立权益类基金规模为15亿元，相比上上周减少742亿元。
• 当前有249只新发基金处于建仓期，其中约20.48%的基金建仓比例不足5%，且多数为规模较大的产品。
• 预计仍有5148亿元资金尚未建仓。
• 有9只基金已完成募集但未发行，规模预估为240亿元。
• 有23只基金正在募集，规模预估为690亿元。
• 有74只基金即将募集，规模预估为3731亿元。

4. 其他资金流动

• 截至2020年底，全国有350家金融机构存续理财产品共3.9万只，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。
• 本月券商资管新成立19只权益类产品，合计5.352亿份。
• 本月新发行证券投资信托产品106只，发行规模24.33亿元。

5. 融资融券

• 上周沪深两市融资融券余额为16721亿元，周度环比增速为1.97%，净买入额为2136亿元。

6. 债券市场流动性

• 央行上周净投放-3400亿元，逆回购到期3800亿元。
• 国债与国开债期限利差均有所上行，信用利差（AAA）上行0.46bp，信用利差（AA+）下行2.54bp。
• 本周还有900亿元逆回购到期。

关键信息汇总

风险提示

本报告为市场统计，不构成投资建议。

作者信息

• 吴先兴，分析师，SAC执业证书编号：S1110516120001，邮箱：wuxianxing@tfzq.com
• 许金涛，分析师，SAC执业证书编号：S1110520020001

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