20251217-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_369kb

文档总结

一、指数走势

12月16日，A股主要指数均出现下跌，市场整体表现偏弱。具体指数走势如下：

• 上证综指：下跌1.11%，收于3824.81点，成交额为7332.94亿元。
• 深成指数：下跌1.51%，收于12914.67点，成交额为9908.79亿元。
• 中证1000指数：下跌1.74%，开盘价7302.16，收盘价7181.62，成交额3616.22亿元。
• 中证500指数：下跌1.58%，开盘价7101.67，收盘价7001.32，成交额2849.69亿元。
• 沪深300指数：下跌1.2%，开盘价4542.42，收盘价4497.55，成交额3905.0亿元。
• 上证50指数：下跌1.08%，开盘价2980.94，收盘价2954.79，成交额1033.24亿元。

从图表可以看出，各指数当日波动幅度较大，市场情绪偏谨慎，资金参与度有所下降。

二、板块涨跌对指数影响

多个板块对指数形成明显的向下拖累，具体如下：

• 中证1000指数：有色金属、机械设备、电力设备等板块拖累指数。
• 中证500指数：有色金属、电力设备、电子等板块拖累指数。
• 沪深300指数：电子、通信、电力设备等板块拖累指数。
• 上证50指数：医药生物、有色金属、电子等板块拖累指数。

这些板块的下跌是当日指数整体走弱的主要原因，反映出市场对相关行业前景的担忧。

三、股指期货基差及开仓成本

股指期货主力合约基差整体为负，表明现货指数低于期货合约价格，市场预期偏悲观。各指数主力合约日均基差如下：

中证1000指数

• IM00：-4.47
• IM01：-75.84
• IM02：-234.12
• IM03：-475.0

中证500指数

• IC00：-6.25
• IC01：-60.11
• IC02：-177.2
• IC03：-374.84

沪深300指数

• IF00：-10.05
• IF01：-26.66
• IF02：-54.69
• IF03：-98.76

上证50指数

• IH00：-8.35
• IH01：-13.44
• IH02：-15.38
• IH03：-29.46

此外，各股指期货对冲开仓成本也呈现负值，表明市场对股指期货的持有成本为负，可能反映市场对后市的悲观预期。

四、报告撰写团队

本报告由光大期货研究所宏观金融组撰写，主要撰写人包括：

• 王东瀛：金融工程分析师，主要负责股指期货品种研究，包括宏观基本面量化、重点行业板块分析、指数财报分析及市场资金面跟踪。
• 朱金涛：宏观金融研究总监，负责宏观金融研究，具有丰富的行业经验。
• 于洁：宏观分析师，曾任职于混沌天成期货，具备较强的市场分析能力。
• 赵复初：金融期货分析师，拥有英国杜伦大学金融学博士和英国苏塞克斯大学管理学硕士背景，专注于海外宏观与大类资产配置研究。

五、免责声明

本报告信息来源于公开资料，光大期货对信息的准确性、可靠性及完整性不作保证。报告观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议或操作依据，投资者据此操作，风险自担。