20260623-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_369kb

文档内容总结

一、指数走势分析

核心内容

2023年06月22日，中国主要股指整体呈现上涨趋势，其中深成指数涨幅最大，达到2.13%。各主要指数的涨跌幅和成交额如下：

• 上证综指：涨跌幅为1.78%，收于4163.1点，成交额17040.0亿元；
• 深成指数：涨跌幅为2.13%，收于16372.5点，成交额20331.92亿元；
• 中证1000指数：涨跌幅为1.08%，收于8865.68点，开盘价8813.72，最高价8865.81，最低价8609.61，成交额7865.41亿元；
• 中证500指数：涨跌幅为2.26%，收于8868.78点，开盘价8709.66，最高价8870.48，最低价8605.22，成交额7598.46亿元；
• 沪深300指数：涨跌幅为2.39%，收于5059.66点，开盘价4949.35，最高价5061.51，最低价4928.46，成交额11459.0亿元；
• 上证50指数：涨跌幅为2.86%，收于3012.65点，开盘价2929.73，最高价3015.16，最低价2915.54，成交额3083.71亿元。

主要观点

• 沪深300和上证50指数涨幅较大，显示大盘股表现强劲；
• 中证500和中证1000指数涨幅相对较小，但市场活跃度较高；
• 成交额普遍上升，表明市场参与度增强，资金流入明显。

二、板块对指数的影响

关键信息

多个板块对指数上涨起到了明显推动作用，具体如下：

• 中证1000指数：电子、有色金属、基础化工板块对指数有明显拉动；
• 中证500指数：有色金属、电子、基础化工板块贡献较大；
• 沪深300指数：非银金融、电力设备、电子板块拉动明显；
• 上证50指数：非银金融、有色金属板块对指数影响显著。

主要观点

• 电子、有色金属、基础化工等板块在多个指数中均表现出较强上涨动力；
• 非银金融和电力设备板块对沪深300指数有显著推动作用；
• 板块表现与指数走势密切相关，反映出市场对特定行业板块的偏好。

三、股指期货基差与开仓成本

核心内容

股指期货主力合约基差普遍为负，且随合约到期时间推移，基差逐渐扩大，反映市场对未来走势的预期偏弱。各合约的基差如下：

• IM00：日均基差-20.51；
• IM01：日均基差-109.1；
• IM02：日均基差-277.29；
• IM03：日均基差-520.65；
• IC00：日均基差-23.42；
• IC01：日均基差-81.23；
• IC02：日均基差-190.71；
• IC03：日均基差-371.41；
• IF00：日均基差-11.38；
• IF01：日均基差-40.3；
• IF02：日均基差-87.72；
• IF03：日均基差-163.02；
• IH00：日均基差-5.22；
• IH01：日均基差-27.7；
• IH02：日均基差-38.46；
• IH03：日均基差-62.45。

主要观点

• 基差整体为负，说明期货价格低于现货价格；
• 基差随合约到期时间的增加而扩大，表明市场对未来走势的不确定性增加；
• 开仓成本（如图8、10、12、14所示）也呈现上升趋势，投资者需关注成本与收益的平衡。

四、团队介绍

关键信息

本报告由光大期货研究所宏观金融团队撰写，团队成员包括：

• 朱金涛：宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士；
• 于洁：宏观分析师，上海外国语大学金融硕士，曾任混沌天成期货宏观分析师；
• 赵复初：金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，研究方向为海外宏观与大类资产配置；
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，负责股指期货、宏观基本面量化、行业板块研究及市场资金面跟踪。

五、免责声明

• 本报告基于公开资料编写，不保证其准确性、可靠性或完整性；
• 报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或操作依据；
• 投资者依据本报告作出的投资决策，风险自担，与光大期货及报告作者无关。