> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档内容总结 ## 一、指数走势 在2025年03月10日，主要股指均出现上涨趋势： - **上证综指**：涨跌幅为 $0.65\%$，收于4123.14点，成交额为10364.27亿元。 - **深成指数**：涨跌幅为 $2.04\%$，收于14354.07点，成交额为13614.6亿元。 - **中证1000指数**：涨跌幅为 $1.78\%$，收于8350.09点，开盘价为8272.94，最高价为8351.67，最低价为8271.49，成交额为5335.11亿元。 - **中证500指数**：涨跌幅为 $1.58\%$，收于8410.3点，开盘价为8341.14，最高价为8412.93，最低价为8330.93，成交额为4650.82亿元。 - **沪深300指数**：涨跌幅为 $1.28\%$，收于4674.76点，开盘价为4648.79，最高价为4677.6，最低价为4648.79，成交额为5576.08亿元。 - **上证50指数**：涨跌幅为 $0.64\%$，收于2981.84点，开盘价为2973.82，最高价为2985.31，最低价为2969.91，成交额为1217.62亿元。 从整体来看，深成指数涨幅最大，而上证综指涨幅相对较小，但市场整体活跃度较高，成交额普遍上升。 ## 二、板块涨跌对指数影响 各主要指数的上涨主要受到以下板块的推动： - **中证1000指数**：电子、机械设备、通信等板块对指数有明显拉动作用。 - **中证500指数**：电子、通信、电力设备等板块对指数有显著影响。 - **沪深300指数**：电子、通信、电力设备等板块同样对指数有明显推动。 - **上证50指数**：电子、非银金融、有色金属等板块推动指数上涨，而煤炭、石油石化等板块则对指数形成拖累。 由此可见，科技类与高端制造板块在当日市场中表现强势，对主要指数的上涨贡献较大，而部分传统能源板块则表现较弱。 ## 三、股指期货基差及开仓成本 各股指期货合约的日均基差情况如下： - **中证1000指数**： - IM00：-33.66 - IM01：-89.87 - IM02：-243.03 - IM03：-444.71 - **中证500指数**： - IC00：-21.7 - IC01：-64.35 - IC02：-184.6 - IC03：-349.85 - **沪深300指数**： - IF00：-8.89 - IF01：-26.62 - IF02：-73.75 - IF03：-145.44 - **上证50指数**： - IH00：0.54 - IH01：-1.51 - IH02：-6.84 - IH03：-45.78 同时，各股指期货的对冲开仓成本如下： - **IM对冲开仓成本**：图8显示具体数值，但未提供具体数据。 - **IC对冲开仓成本**：图10显示具体数值，但未提供具体数据。 - **IF对冲开仓成本**：图12显示具体数值，但未提供具体数据。 - **IH对冲开仓成本**：图14显示具体数值，但未提供具体数据。 从基差数据来看，各股指期货合约均处于贴水状态，尤其是IM03、IC03、IF03合约贴水幅度较大，表明市场对未来走势预期偏弱。 ## 四、报告撰写信息 - **撰写单位**：光大期货研究所宏观金融组 - **撰写人**：金融工程分析师 王东瀛 - **资格号**：期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537 ## 五、团队成员介绍 - **朱金涛**：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。期货从业资格号：F3060829；期货交易咨询资格号：Z0015271。 - **于洁**：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，曾任职于混沌天成期货。期货从业资格号：F03088671；期货交易咨询资格号：Z0016642。 - **赵复初**：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，现任光大期货研究所金融期货分析师，负责海外宏观与大类资产配置研究。 - **王东瀛**：哥伦比亚硕士，现任光大期货股指分析师，主要研究股指期货、宏观基本面量化、重点行业板块及市场资金面。 ## 六、免责声明 本报告基于公开资料整理，光大期货及作者对信息的准确性、可靠性及完整性不作任何保证。报告中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议或操作依据，投资者据此操作，风险自担。