20260314-中国银河-【中国银河电新】“未来能源”锚定新能源行业发展趋势——“十五五”规划纲要点评_3页_524kb

报告摘要

未来能源发展趋势分析总结

核心内容

2026年3月13日，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》正式发布，首次将“未来能源”纳入未来产业培育名单，标志着我国在新能源领域的发展进入新阶段。规划强调了“积极稳妥推进和实现碳达峰”，推动新能源等战略性新兴产业的高质量发展，构建“采集-存储-运输-应用”全链条的未来能源体系，重点聚焦核能、核聚变、氢能、生物质等方向。

主要观点

未来能源的定义：未来能源是指在绿色低碳框架下，以可持续发展为核心，涵盖核能、核聚变、氢能、生物质等领域的新型能源体系。
政策支持：国家通过设立低碳转型基金、推动氢能、绿色燃料等新增长点，强化对未来能源产业的支持。
行业发展趋势：
- 核能：以“积极安全有序”为核心，预计2025年装机容量约7000万千瓦，2035年达1.5亿千瓦，年均增速达13%。
- 氢能：我国氢能产业规模稳居全球第一，2025年产量超3700万吨，绿氢产能超25万吨/年，电解槽产能占全球60%。绿氢应用正从交通示范向高耗能行业渗透。
- 光伏：2025年新增装机315.1GW，同比增长14%。受风光大基地等政策支持，预计“十五五”期间年均新增装机规模为238GW至287GW。
- 新型储能：2025年新型储能行业目标为三年内新增装机超1亿千瓦，2027年底达1.8亿千瓦以上。2025年储能系统招标量同比增长123%，预计2026/2027年装机量分别为285/378GWh。
- 算电协同：2026年“算电协同”首次出现在政府工作报告中，推动绿色电力与算力协同布局。数据中心用电需求快速增长，预计2030年国内用电量达4000亿度，高情景下可能突破7000亿度。AIDC用供配电系统市场空间有望达2550亿元，2025-2030年CAGR为34%。

关键信息

核能发展：
- 在建核电机组数量和容量全球领先，技术路线以压水堆为主。
- 2024年核准11台新机组，2025年核准10台，年均核准量保持10台以上。
- 2025年装机容量约7000万千瓦，2035年达1.5亿千瓦。
氢能发展：
- 2025年产量超3700万吨，绿氢产能超25万吨/年。
- 电解槽产能占全球约60%，2025年电解槽招标量达6.06GW，同比增长155.6%。
- 绿氢在交通、炼化、化工、冶金等行业深度应用，助力工业脱碳。
光伏发展：
- 2025年新增装机315.1GW，同比增长14%。
- “十五五”期间年均新增装机规模预计为238GW至287GW。
- 新技术如xBC、钙钛矿/晶硅叠层电池推动效率提升，最高认证效率达34.85%。
新型储能：
- 2025年储能系统招标量为163.6GW/461.5GWh，同比增长123%。
- 预计2026/2027年国内储能装机量分别为285/378GWh，同比增长51%和33%。
算电协同：
- 数据中心用电需求持续增长，2030年中性情景下达4000亿度，高情景下突破7000亿度。
- AIDC用供配电系统市场空间有望达2550亿元，2025-2030年CAGR为34%。