20220717-莫尼塔投资-海外宏观周报_美国通胀再次超预期_市场担忧货币政策收紧加码_7页_691kb

全球市场与大类资产回顾总结

核心内容概述

本报告由莫尼塔研究发布，聚焦于全球主要市场和大类资产的近期表现，分析了股票、债券、外汇和商品市场的情况，同时提供了相关数据和图表支持。

主要观点

1. 全球股市表现

• 整体偏弱：本周全球股市整体偏弱，发达市场表现相对较强，而亚太地区和新兴市场大幅走低。
• 美国市场：美国通胀数据再次超出市场预期，推动全年加息预期上升。美股三大指数小幅下跌，其中标普500指数跌幅达0.93%，纳斯达克指数跌幅超1%，而道指跌幅较小，仅0.16%。
• 欧洲市场：欧洲央行明确表示将开启加息，7月可能加息50bp，9月加息基本确定为50bp。法国股市小幅上涨，英国和德国股市则走弱，德国跌幅超1%。
• 亚洲市场：亚洲股市表现较差，尤其是港股跌幅超6%，而日经225指数小幅上涨。
• 新兴市场：整体走弱，俄罗斯跌幅超6%，印度和巴西跌幅相对较小。

2. 债券市场表现

• 加息预期升温：7月加息预计高达100bp，货币政策快速收紧，叠加美国通胀超预期，导致全球债券收益率快速上行。
• 美国债市：10年期美债收益率跌破3%，跌幅达16bp；2-10年期美债利差倒挂扩大至-0.2%，市场担忧美国经济快速衰退。
• 欧洲债市：德国国债收益率持续下行，跌幅达16bp，最终收于1.09%；日本十年国债收益率基本稳定，维持在0.25%左右。

3. 外汇市场动态

• 美元指数强势：美元指数持续上涨，周度涨幅达1.02%，再次突破107的高位。
• 非美货币贬值：非美货币兑美元出现不同程度的贬值，其中欧元、英镑、日元和澳元分别下跌0.99%、1.38%、1.79%和0.93%。
• 人民币小幅走弱：人民币兑美元小幅贬值，涨幅为0.04%。

4. 商品市场走势

• 贵金属下跌：由于实际利率走高，黄金和白银价格大幅下跌，黄金收跌1.95%，白银跌幅接近4%。
• 铜和原油下跌：LME铜收跌7.71%，美原油跌幅超6%，最终收于97.57美元。
• 波动加剧：近期大宗商品市场因宏观黑天鹅事件扰动剧烈，整体波动较大。

关键信息

• 莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司，为全球大型投资机构及企业提供资本市场投资策略、信息数据和产业研究服务。
• 图表支持：本报告附有多个图表，用于展示大类资产的高频数据跟踪、股市表现、债券收益率、美元指数、非美货币贬值情况及商品价格波动。
• 免责声明：报告仅供内部参考，不构成投资建议，使用本报告内容的客户需自行承担风险，且不得私自翻版、复制或引用。

总结

本报告全面分析了全球市场近期的表现，涵盖股票、债券、外汇和商品市场。整体来看，市场受美国通胀超预期和美联储加息预期升温影响，呈现分化态势，发达市场相对抗跌，而亚太和新兴市场则表现疲软。债券市场收益率上行，美元指数持续走强，商品市场则因实际利率上升而大幅下行。报告提醒投资者注意市场波动，保持独立判断。