20240107-国元证券-通信行业周报_AI消费应用及端侧部署加速_关注应用及终端硬件投资机会_9页_1mb

通信行业周报（2024年1月7日）总结

市场表现回顾

本周（20231230-20240105），上证综指下跌1.54%，深证成指下跌4.29%，创业板指数下跌6.12%。通信板块（申万）整体下跌572%。通信应用增值服务跌幅最小，为409%；通信网络设备及器件跌幅最大，为795%，各细分板块普遍回调。通信板块个股中，ST九有上涨462%、嘉环科技上涨376%、辉煌科技上涨1.2%。

新闻事件摘要

• 微软宣布Win11PC键盘新增Copilot键，推动AI消费应用发展，旨在使PC成为AI世界的入口。
• 英特尔成立AI公司Articul8，为企业客户提供生成式AI软件平台。
• 我国成功发射卫星互联网技术试验卫星，推进卫星通信终端渗透。
• OpenAI年化收入超16亿美元，主要得益于ChatGPT订阅和API收入，预计2024年收入可能达50亿美元。
• 中国电信开展5G RedCap试验，加速物联网商用，提升网络效率和成本优势。
• SpaceX发射6颗卫星，提供卫星到蜂窝服务，直接向手机提供连接，尤其在偏远地区推广。
• 国家发布《"数据要素×"三年行动计划》，强调数据乘数效应，推动12个领域应用。
• 华为鸿蒙HarmonyOS预计2024年成为中国第二大智能手机操作系统，抢占市场份额。

投资建议

关注AI算力产业链和卫星通信方向。推荐标的包括：中际旭创、源杰科技、沪电股份、中兴通讯、海格通信、中国电信、复旦微电，以及半导体耗材相关公司。

风险提示

• 国际政治环境不确定性可能导致市场波动。
• 市场需求不及预期，可能影响相关投资回报。